中國光伏業(yè)國內(nèi)市場似有啟動(dòng)跡象，這主要體現(xiàn)為中國光伏電站的項(xiàng)目投資回報(bào)率開始加速上升，由此投資光伏電站成為飽受海外市場萎縮之苦中國光伏業(yè)的希望。

在經(jīng)歷2011年超預(yù)期的行業(yè)景氣下跌之后，在全球規(guī)模最大、企業(yè)數(shù)量最多的中國光伏行業(yè)，開始將更多目光集中在本土市場。來自全球知名電子制造市場研究公司iSuppli的調(diào)查報(bào)告顯示，2012年中國國內(nèi)市場的裝機(jī)量將位列全球第四（也許是第三），而裝機(jī)容量增速將位列全球第一。

光伏行業(yè)巨頭以及機(jī)構(gòu)分析人士樂觀地認(rèn)為，受益于中國本土市場啟動(dòng)，今年下半年中國光伏業(yè)景氣度將再次回升。不過，光伏電站資源大部分掌握在國有發(fā)電大型集團(tuán)手中，民營資本進(jìn)入難度巨大。對(duì)于民營光伏企業(yè)而言，龐大且啟動(dòng)在望的中國國內(nèi)市場，很可能是可望而不可及。

2011的光伏寒潮

“2011年我們年終獎(jiǎng)都不發(fā)。”中國江蘇一家不愿透露名稱的大型光伏企業(yè)市場部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)。另據(jù)了解，國內(nèi)光伏巨頭保利協(xié)鑫因去年業(yè)績狀況相比往年有所下滑，甚至取消了公司年會(huì)。

剛剛過去的2011年，是中國光伏業(yè)自2005年在全球叱咤風(fēng)云以來，寒氣最重的一年。受歐洲債務(wù)危機(jī)拖累，去年三季度以來，光伏業(yè)融資渠道斷裂，意大利、德國、西班牙等歐洲國家需求嚴(yán)重萎縮。

去年第四季度末期，德國政府考慮進(jìn)一步削減光伏補(bǔ)貼，并為今年的光伏裝機(jī)設(shè)置了1GW的上限，六年來一直高速增長的歐洲市場正在全面萎縮。

被寄予接替歐洲市場厚望的美國，卻以“雙反”立案，來回應(yīng)中國光伏業(yè)拋出的繡球。如美國“雙反”立案通過，中國光伏企業(yè)將失去近兩年增長最快的美國市場。美國由此征收100%的反傾銷懲罰性關(guān)稅，對(duì)本已失去高速增長的歐洲市場的中國國內(nèi)光伏業(yè)，無異于雪上加霜。

受2010年10月前歐洲市場補(bǔ)貼下調(diào)之前搭末班車的激勵(lì)，2010年中國光伏業(yè)整體性的出現(xiàn)高增長，2011年全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張，致使部分產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩超過一倍。

峰值之后卻是深谷。進(jìn)入2011年二季度，歐洲市場主要國家德、意、西等國陸續(xù)完成下調(diào)光伏業(yè)補(bǔ)貼，去年下半年歐債危機(jī)再次爆發(fā)，令歐洲市場需求一落千丈。

中國國內(nèi)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張和海外需求加速下滑，嚴(yán)重供過于求導(dǎo)致光伏業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品在去年三季度出現(xiàn)價(jià)格劇烈下挫。截至去年12月19日，多晶硅平均價(jià)格跌破22美元/公斤（中國國內(nèi)多晶硅最低生產(chǎn)成本為保利協(xié)鑫，去年其多晶硅生產(chǎn)成本為22.5美元/公斤），全產(chǎn)業(yè)鏈面臨虧損。

浙江一家大型光伏企業(yè)市場部負(fù)責(zé)人告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)，每年的冬季是光伏電站裝機(jī)的傳統(tǒng)淡季。雖然德國和中國市場在去年年末出現(xiàn)了搶裝情況，但大部分出貨仍在消化前期嚴(yán)重積累的庫存，故預(yù)計(jì)行業(yè)需求不會(huì)出現(xiàn)大幅反彈，今年一季度行業(yè)仍將深陷低迷。

來自官方的態(tài)度比企業(yè)人士更悲觀，發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)：“如今市場紛傳行業(yè)遇冷，這種提法是不準(zhǔn)確的。造成市場如此局面，這個(gè)行業(yè)的大多數(shù)企業(yè)有責(zé)任，光伏行業(yè)的困難非短期能夠解決。”

專注于全球電子制造領(lǐng)域的市場調(diào)研公司iSuppli去年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，2011年全球新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到23.8千兆瓦，同比增長34%。而意大利新增光伏裝機(jī)量將達(dá)到6.9GW，超越德國的5.9GW，成為全球最大的太陽能光伏市場。美國將在意大利和德國之后名列第三（裝機(jī)量2.7GW），隨后是中國、日本和法國，裝機(jī)量分別為1.7GW，1.3GW和963MW。

報(bào)告顯示2011年中國光伏業(yè)新增裝機(jī)量達(dá)到1.6 GW -1.7GW，比2010年增長200%-220%，并第一次突破“GW”（吉瓦）（1000MW=1GW）級(jí)，成為繼日本之后的又一個(gè)國家。更重要的是預(yù)計(jì)中國2012年新增裝機(jī)量將高達(dá)3GW~5GW，同比增長100%~200%。

換言之，如果今年中國光伏安裝量可至4GW，則可能超越美國擠入全球光伏業(yè)新增裝機(jī)量的前三強(qiáng)。

國內(nèi)市場或?qū)?dòng)

正泰太陽能科技戰(zhàn)略市場部經(jīng)理胡皖書向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，“去年光伏業(yè)情況確實(shí)糟糕，但有一點(diǎn)很值得關(guān)注，中國國內(nèi)市場似乎正在啟動(dòng)。”以李俊峰的觀點(diǎn)，中國光伏業(yè)是自陷死地，而“置之死地而后生”的希望，被寄托在中國國內(nèi)市場的啟動(dòng)上。

對(duì)此，國內(nèi)光伏巨頭似乎對(duì)此早有準(zhǔn)備。去年12月12日，全球最大的晶體硅太陽能電池片供應(yīng)商晶澳太陽能首席執(zhí)行官方朋對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，與大部分太陽能企業(yè)不同，去年晶澳太陽能產(chǎn)品國內(nèi)外銷售比例接近1:1，國內(nèi)銷售占比約為47%-48%。

而晶澳去年三季報(bào)顯示，去年三季度其出貨量（電池和組件）為445MW，環(huán)比上一季度上漲11%。

全球排名第六的光伏企業(yè)阿特斯陽光電力總裁瞿曉鏵則對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，預(yù)計(jì)2011年第四季度阿特斯在中國市場的發(fā)貨量將創(chuàng)出其公司歷史上的一個(gè)新紀(jì)錄。“今年我們會(huì)在中國市場繼續(xù)發(fā)力。”瞿曉鏵相當(dāng)看好中國的光伏市場，“2010年中國光伏裝機(jī)量僅500MW，去年預(yù)估大概是2GW，一年增長四倍，這增速在全球絕無僅有，預(yù)計(jì)今年還會(huì)繼續(xù)增長。”

胡皖書也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，正泰太陽能正在發(fā)力拓展國內(nèi)光伏電站業(yè)務(wù)，只是目前規(guī)模仍較小。“公司參與的青海一個(gè)光伏電站的安裝項(xiàng)目，我們只負(fù)責(zé)提供10MW的裝機(jī)規(guī)模”；保利協(xié)鑫的手筆顯然更大。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，保利協(xié)鑫于去年11月17日，攜手中國廣東核電集團(tuán)旗下中廣核太陽能開發(fā)有限公司，在山西省大同市共同開發(fā)總裝機(jī)規(guī)模為1GW的光伏電站項(xiàng)目。

與晶澳太陽能一樣，保利協(xié)鑫在電站項(xiàng)目領(lǐng)域出手甚早：保利協(xié)鑫母公司協(xié)鑫集團(tuán)旗下的中環(huán)光伏2010年完成53MW的裝機(jī)容量，2011年裝機(jī)容量為500MW，目前國內(nèi)的安裝量市場份額超過10%。#p#分頁標(biāo)題#e#

深受多晶硅價(jià)格大幅下跌影響的全球最大的硅片生產(chǎn)商江西賽維LDK，也把注意力轉(zhuǎn)向了光伏電站項(xiàng)目。

據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，賽維LDK位于江西南昌厚田沙漠的總裝機(jī)容量為20兆瓦的光伏示范電站是江西省目前為止最大的太陽能項(xiàng)目。去年，賽維LDK預(yù)計(jì)在國內(nèi)的光伏電站出貨量超過100MW。

晶澳太陽能投資關(guān)系與企業(yè)發(fā)展副總裁楊明倫也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，其國內(nèi)市場的產(chǎn)品主要供應(yīng)國內(nèi)大型光伏電站。

民企機(jī)會(huì)不大

中國政府正在制定一項(xiàng)關(guān)于光伏業(yè)新增裝機(jī)量的龐大計(jì)劃，其吸引企業(yè)開拓國內(nèi)市場之心顯而易見。中國“十二五”光伏目標(biāo)定為10GW，2020年光伏裝機(jī)總?cè)萘扛哌_(dá)50GW。

去年8月，國家發(fā)改委出臺(tái)國內(nèi)光伏上網(wǎng)固定電價(jià)政策，吸引大批企業(yè)投資國內(nèi)光伏電站建設(shè)，甚至引發(fā)西部光伏電站搶裝大潮，成為去年光伏業(yè)最閃亮的色彩。工信部電子信息司司長丁文武去年11月表示，未來還將出臺(tái)國內(nèi)光伏上網(wǎng)電價(jià)實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步吸引企業(yè)開拓國內(nèi)市場。

行業(yè)分析師認(rèn)為，由于下游組件價(jià)格的暴跌，光伏補(bǔ)貼電價(jià)的出臺(tái)，光伏電站的投資回報(bào)率將持續(xù)提高，電站的經(jīng)營也將是國內(nèi)市場啟動(dòng)之后最為受益的子行業(yè)。

中信建投新能源設(shè)備分析師徐超也認(rèn)為，按照目前的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為1.15 元/度），目前西部光伏電站項(xiàng)目已具有可觀的投資回報(bào)率，個(gè)別項(xiàng)目的內(nèi)部收益率超過8%，甚至達(dá)到10%。國內(nèi)進(jìn)入去年3季度以來，已有大量項(xiàng)目上馬。

從光伏新增裝機(jī)量的同比增速看，今年國內(nèi)光伏市場啟動(dòng)在望。雖然國內(nèi)市場的快速啟動(dòng)仍難以拉動(dòng)國內(nèi)光伏制造業(yè)復(fù)蘇，但對(duì)下游光伏系統(tǒng)和電站投資領(lǐng)域的利好仍較顯著。

只是，這種利好似乎與一直在光伏業(yè)沖鋒陷陣的民營光伏企業(yè)無緣。原因很簡單，光伏電站資源大部分掌握在國有發(fā)電大型集團(tuán)手中，民營資本進(jìn)入難度巨大。對(duì)于民營光伏企業(yè)而言，龐大且啟動(dòng)在望的中國國內(nèi)市場，很可能是可望而不可及。

去年8月，青海省宣布凡是在去年9月30日之前安裝完畢的光伏項(xiàng)目，都能享受1.15元/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，以此鼓勵(lì)企業(yè)在青海安裝光伏電站。在對(duì)成本極為重視且敏感的民營光伏企業(yè)而言，這樣幅度的補(bǔ)貼，并不容易取得盈利。

昱輝陽光首席執(zhí)行官李仙壽在當(dāng)時(shí)浙江省的一個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)部討論會(huì)上表示，參與青海省一個(gè)裝機(jī)規(guī)模為20MW的光伏電站安裝項(xiàng)目競標(biāo)的企業(yè)共有20多家，但最后中標(biāo)的企業(yè)只有正泰太陽能、昱輝陽光和無錫尚德等寥寥數(shù)家民營企業(yè)，其他中標(biāo)者都是國有企業(yè)或者央企。

據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，正泰太陽能相關(guān)人士也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，其參與的數(shù)個(gè)光伏電站安裝項(xiàng)目競標(biāo)，都沒成功，“中標(biāo)的大部分是央企，民企要中標(biāo)，除非不計(jì)成本，可有幾個(gè)民企有這個(gè)敗家能力呢？”

李仙壽在那次會(huì)議上說，經(jīng)過對(duì)各方面條件測算后發(fā)現(xiàn)，昱輝陽光獲得的青海項(xiàng)目內(nèi)部收益率僅7.5%，“對(duì)于民營企業(yè)來說，這種收益率是相當(dāng)?shù)偷?rdquo;。國家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成認(rèn)為，比較可行的回報(bào)率應(yīng)至少有8%的內(nèi)部收益率。