《科創(chuàng)板日報(bào)》（上海，研究員 鄭遠(yuǎn)方）訊，汽車電動化趨勢日漸深入，市場需求持續(xù)高漲下，鋰電廠商新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)潮已經(jīng)開啟。據(jù)BusinessKorea今日報(bào)道，LG、三星、SK等多家廠商發(fā)布了最新的電池產(chǎn)業(yè)投資計(jì)劃。

　　LG能源解決方案將投資107億美元用于新一代電池技術(shù)研發(fā)、擴(kuò)產(chǎn)；LG化學(xué)將投資131億美元用于研發(fā)先進(jìn)電池材料、擴(kuò)產(chǎn)正極材料；SK創(chuàng)新將在2025年前投資198億美元，80%資金將用于電池、20%投入隔膜；三星SDI則將投資設(shè)備、研發(fā)，具體金額暫未公布。

　　此外，昨日韓國總統(tǒng)文在寅發(fā)表演講表示，電池正在迅速崛起，成為未來產(chǎn)業(yè)的核心。如果說半導(dǎo)體是處理信息的大腦，那么電池就是驅(qū)動產(chǎn)品的心臟。

　　電池廠商大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn) 鋰電設(shè)備需求長期向好

　　電動汽車滲透率不斷提升，快速拉高動力電池需求量。據(jù)SNE Research統(tǒng)計(jì)，5月全球動力電池裝機(jī)量達(dá)21.1GWh，同比增長213%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2025年全球新能源汽車年銷量有望突破1500萬輛，動力電池需求將超過900GWh。

　　需求一派向好、車廠訂單接連而來，電池廠商也秣兵厲馬，加快了擴(kuò)產(chǎn)步伐。據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，5月至今，已有十余家主流電池廠商宣布了擴(kuò)產(chǎn)動向。

　　此外，歐盟、英國也正規(guī)劃建設(shè)近40個(gè)超級電池工廠，預(yù)計(jì)總產(chǎn)能將達(dá)到1000GWh。

　　行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備先行。東吳證券研報(bào)分析，國內(nèi)外電池廠大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃明確的情況下，鋰電設(shè)備稀缺性顯現(xiàn)，鋰電設(shè)備行業(yè)進(jìn)入最受益階段。

　　中金公司孔令鑫團(tuán)隊(duì)也認(rèn)同這一觀點(diǎn)，認(rèn)為短期而言，隨著全球疫苗普及，海外電池廠商投資擴(kuò)產(chǎn)啟動，未來半年鋰電設(shè)備需求有望進(jìn)入集中釋放期；長期來看，隨著動力電池裝機(jī)量持續(xù)高速增長，將帶動鋰電設(shè)備長期需求向好，行業(yè)成長空間仍大。

　　圖|近三個(gè)月大龍頭鋰電設(shè)備商中標(biāo)公告不完全統(tǒng)計(jì)

　　中航證券分析師鄒潤芳、孫玉浩指出，電池廠商產(chǎn)能加速擴(kuò)張下，綁定頭部電池廠、具備技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢的鋰電設(shè)備龍頭，將占據(jù)更大的市場份額，原因有三點(diǎn)：

　　1. 鋰電設(shè)備龍頭具備規(guī)模優(yōu)勢，可實(shí)現(xiàn)大批量、快速交付；

　　2. 鋰電設(shè)備需要根據(jù)鋰電池廠商的工藝進(jìn)行定制化生產(chǎn)，綁定電池廠，提高設(shè)備客戶黏性；

　　3. 電池技術(shù)迭代，設(shè)備廠可跟隨客戶升級產(chǎn)品。

　　相關(guān)受益標(biāo)的包括：

　　先導(dǎo)智能2021年Q1新訂單達(dá)38.49億元，寧德時(shí)代已完成入股，深度綁定下，訂單可期；

　　杭可科技是鋰電后端設(shè)備龍頭，擁有LG、比亞迪、寧德時(shí)代等優(yōu)質(zhì)客戶資源，近年海外收入占比持續(xù)提升，去年達(dá)到40.52%；

　　星云股份已接到寧德時(shí)代德國圖林根公司的訂單，擬在美國成立子公司，持續(xù)開拓海外市場；

　　海目星在動力電池激光設(shè)備市占率約為35%-40%，已與寧德時(shí)代子公司簽署6.73億元高速激光制片機(jī)訂單。