近期我們調(diào)研了多家上市、非上市的光纖光纜企業(yè)。各廠商一致認為，2011年底開始，以中移動為代表運營商光纖需求明顯增強，訂單已經(jīng)排到2個月之后。其中，中天科技認為自身產(chǎn)能有15%～20%的缺口，各部門間已經(jīng)需要協(xié)調(diào)光纖分配。

　　各廠商雖然對2012年總需求數(shù)據(jù)觀點不一，但對國內(nèi)光纖產(chǎn)能的數(shù)據(jù)認識一致，即2011年底1.3億芯公里左右，以中天科技15%～20%的產(chǎn)能缺口推算，我們認為2012年國內(nèi)光纖總需求達1.5億芯公里，供需缺口2000萬芯公里。

　　目前部分廠商有擴產(chǎn)計劃，但即使中天這樣的大廠商，在場地、設(shè)備、資金均沒有限制、項目已開工的情況下，產(chǎn)能釋放也得到2012年底。另有小規(guī)模廠商反映，其光纖擴產(chǎn)需要1年半的時間，而目前項目還沒有開始。我們預(yù)計國內(nèi)光纖產(chǎn)能擴張最快也只能在2013年釋放，2012年全年將保持供不應(yīng)求的狀況。

　　在當前光纖供不應(yīng)求的情況下，各廠商一致認為2012年光纖價格不會繼續(xù)下降，中天科技作為行業(yè)協(xié)會輪值主席也在積極聯(lián)合各主要廠商希望提價。由于光纖成本相對固定，一旦提價，對廠商利潤貢獻明顯。

　　從光纖預(yù)制棒的產(chǎn)量看，全球光纖預(yù)制棒過去十年間格局穩(wěn)定，總量6000噸左右，對應(yīng)約2.2億芯公里光纖。由于光棒擴產(chǎn)周期長，外資廠商不會輕易擴產(chǎn)。新增的光棒產(chǎn)能集中在國內(nèi)的自制光棒(中天200噸、亨通350噸。)，而烽火、富通等與日本的合資廠受外方控制，產(chǎn)能大多由日本轉(zhuǎn)到國內(nèi)，對總產(chǎn)能增加不多。如假設(shè)全球光棒增產(chǎn)1000噸，則國內(nèi)2013年光纖產(chǎn)能上限將在1.5億芯公里。

　　未來5年，數(shù)據(jù)流量爆發(fā)是最確定的趨勢，必將帶動承載數(shù)據(jù)的傳輸網(wǎng)不斷升級，而國內(nèi)的傳輸網(wǎng)升級大多選擇重新鋪設(shè)光纖，預(yù)計13-15年運營商光纖需求將繼續(xù)增加。2013年，國內(nèi)光纖產(chǎn)能在1.5億芯公里受阻的話，將繼續(xù)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。

　　在當前光纖供需失衡的情況下，各廠商一致認為2012年光纖價格不會繼續(xù)下降。由于光纖成本相對固定，一旦提價，對廠商利潤貢獻明顯。預(yù)計不提價情況下，2012年光纖價格將沿用2011年三家運營商的最低價68元/芯公里，提價的話，則在72元/芯公里(72元為當前光纖散貨價格)。