（一）項目基本情況

公司擬投資的紅外光學(xué)及激光產(chǎn)業(yè)化項目，主要產(chǎn)品包括紅外光學(xué)材料、紅外光學(xué)鏡頭、紅外探測器、激光鏡頭、激光器件、輻射探測材料等。上述產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防和消費類電子產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域，屬于高端器件和戰(zhàn)略新興行業(yè)，具有廣闊的市場空間和良好的收益回報。

1、項目的實施主體

紅外光學(xué)及激光器件產(chǎn)業(yè)化項目擬由公司全資子公司安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司與滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運營有限公司向項目公司安徽中飛光電科技有限公司履行出資義務(wù)后，由項目公司具體負(fù)責(zé)“紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)化項目”的實施。2、項目的實施方式

本次募集資金到位后，公司將使用募集資金和自有資金共5億元，向全資子公司安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司繳納出資，然后由安徽中飛先導(dǎo)科技有限公司和滁州市瑯琊國有資產(chǎn)運營有限公司共同投資的項目公司安徽先導(dǎo)光電技術(shù)有限公司具體實施“紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)化項目”。

3、項目的投資計劃

紅外光學(xué)及激光產(chǎn)業(yè)化項目實施地點為安徽省滁州市，項目預(yù)計總投資20億元，其中部分資金通過本次非公開發(fā)行股票募集，通過向子公司履行出資的方式投入，資金缺口由項目公司股東自籌解決。

紅外光學(xué)與激光核心器件屬于光電子器件行業(yè)，屬于國家重點支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。本項目的實施，對于滿足國家戰(zhàn)略需求，促進(jìn)光電行業(yè)的快速健康發(fā)展，提升公司盈利水平具有十分重要的意義。

（二）項目必要性分析

1、公司迫切需要實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,提升公司經(jīng)營規(guī)模和盈利能力

上市公司目前主營業(yè)務(wù)為高性能鋁合金材料的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，對核電行業(yè)存在較高的依存度。受到2016年以來國內(nèi)核領(lǐng)域市場需求波動影響，上市公司來源于該領(lǐng)域的營收持續(xù)下滑，盈利能力大幅下降。公司2018年度扣非后利潤出現(xiàn)虧損；根據(jù)2019年度業(yè)績快報，2019年度公司盈利能力仍未改善，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.24億元至1.29億元。

公司通過股權(quán)調(diào)整引進(jìn)控股股東粵邦投資及實際控制人朱世會先生后，擬借助實際控制人在稀散金屬及光學(xué)材料領(lǐng)域的儲備和資源，在綜合考慮國家產(chǎn)業(yè)政策、政府產(chǎn)業(yè)支持、項目實施可行性等因素后，決定實施本次募集項目。

紅外光學(xué)與激光器件屬于高技術(shù)產(chǎn)品，具有一定的技術(shù)門檻，產(chǎn)品附加值較高。公司可通過技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)研發(fā)，掌握制備紅外光學(xué)與激光器件的核心技術(shù)，具備規(guī)模化生產(chǎn)的能力。本項目建成達(dá)產(chǎn)后，可獲得可觀的投資回報，促進(jìn)公司業(yè)績的快速增長。

2、通過實施本次項目，上市公司可實現(xiàn)紅外產(chǎn)品從前端材料到后端光電器件的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)，有利于提升市場競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力

通過項目的實施，公司可快速實現(xiàn)紅外與激光材料生產(chǎn)和銷售；同時進(jìn)一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進(jìn)入光電器件市場，實現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；a(chǎn)能力，提升公司整體競爭力，保障公司未來的市場地位和持續(xù)經(jīng)營能力。

3、公司迫切需要壯大資本實力，為未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障

截至2019年三季度末，上市公司股本9,075萬元,凈資產(chǎn)4.41億元，資本實力較弱。以上市公司目前資本實力，不足以通過債權(quán)融資實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)投資。通過此次募集，公司凈資產(chǎn)將增加，資本實力將大幅增強。上市公司既可使用募集資金實施產(chǎn)業(yè)投資，又為未來債務(wù)融資補充發(fā)展需要資金留出空間，有利于業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)發(fā)展。

4、項目可打破國外技術(shù)封鎖，實現(xiàn)高端精密紅外光學(xué)與激光器件國產(chǎn)化

在全球范圍，高端精密紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)和技術(shù)主要集中在德國、日本、韓國和我國臺灣地區(qū)。本次項目的實施，可實現(xiàn)高端精密紅外光學(xué)與激光器件的國產(chǎn)化，對促進(jìn)我國裝備升級、國防建設(shè)、國計民生具有重大意義。

（三）項目可行性分析

1、產(chǎn)業(yè)政策的支持

本項目的業(yè)務(wù)按照《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，屬于“C3976光電子器件制造”。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，關(guān)鍵電子器件是未來電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向；高端、新型的關(guān)鍵光電子元器件，受國家大力扶持和鼓勵發(fā)展。光電子元器件屬于2019年11月國務(wù)院發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄2019》中鼓勵類項目。2015年5月國務(wù)院發(fā)布的《中國制造2025》，提出“實施工業(yè)提升行動計劃，將電子元器件列為重點行業(yè)”。2017年國務(wù)院發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》中將“電子核心產(chǎn)業(yè)”之“關(guān)鍵電子材料”、“新型元器件”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

2、市場前景廣闊

（1）紅外光學(xué)市場

從運用領(lǐng)域看，在全球軍用紅外市場，大多數(shù)軍品生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品主要提供給本國軍方，軍用紅外熱像儀的市場保持穩(wěn)定增長。根據(jù)Maxtech International,到2023年全球軍用和民用紅外市場規(guī)模將分別達(dá)到107.95億美元和74.65億美元,其中民用紅外市場規(guī)模增速較快,2019-2023E年復(fù)合增長率有望達(dá)到10.31%

在全球民用紅外市場，隨著紅外熱像儀在電力、建筑、執(zhí)法、消防、車載等行業(yè)應(yīng)用的推廣，民用紅外熱像儀行業(yè)將迎來市場需求的快速增長期。

從地域看，目前北美市場占據(jù)了全球 60%以上的紅外熱像產(chǎn)品市場份額，歐洲和亞洲市場則正處于快速發(fā)展階段。

（2）激光器市場

隨著激光器技術(shù)的發(fā)展，市場應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，全球市場規(guī)模在近兩年保持快速增長，到2017年市場規(guī)模達(dá)到113.3億美元，同比增長8.9%。2017年激光器市場規(guī)模的增長驅(qū)動力主要來自于材料加工和通信領(lǐng)域的激光器需求持續(xù)釋放。（OFweek激光網(wǎng)，2018-05-16）

根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球激光器行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域中材料加工相關(guān)的激光器市場規(guī)模達(dá)到46.8億美元，占全球激光器收入的41.3%，與2016年相比，增加了9.3個百分點，超越通訊領(lǐng)域成為第一大激光器應(yīng)用領(lǐng)域。近年來，全球工業(yè)激光器市場規(guī)模保持較快增長，根據(jù)OFweek研究中心數(shù)據(jù)顯示，全球工業(yè)激光器收入從2012年的23.4億美元增加至2017年的46.8億美元，市場規(guī)模倍。2015年以來，工業(yè)激光器市場規(guī)模增速逐步加快，最近三年的市場規(guī)模增長率分別為10.6%、24.2%和28.6%。

（3）技術(shù)可行

項目的技術(shù)研發(fā)和人才儲備在實施前期可依托實際控制人控制的企業(yè)的扶持，穩(wěn)步投產(chǎn)后依靠技術(shù)引進(jìn)和研發(fā)、團(tuán)隊引進(jìn)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司實控人控制的先導(dǎo)稀材是國內(nèi)可實現(xiàn)超大尺寸、零位錯鍺單晶、激光級硒化鋅材料產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。

先導(dǎo)稀材在光學(xué)材料和器件領(lǐng)域已擁有提純技術(shù)、晶體生長技術(shù)、硒化鋅生產(chǎn)技術(shù)、鍍膜技術(shù)、光機(jī)電學(xué)設(shè)計優(yōu)化和分析技術(shù)、探測器生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模化生產(chǎn)鏡片模壓技術(shù)等。另外，先導(dǎo)稀材也在光學(xué)鏡頭、紅外和太赫茲探測器等領(lǐng)域具有一定理論研究和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗。

本項目實施后，實際控制人及其控制的企業(yè)將退出與項目相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；相關(guān)技術(shù)人員將與實際控制人控制的企業(yè)解除勞動關(guān)系，由上市公司擇優(yōu)聘用，重新簽訂勞動合同。項目公司在獨立自主建設(shè)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的前提下，前期可借助實際控制人及其控制的企業(yè)在稀散金屬及光學(xué)材料領(lǐng)域的儲備和資源，快速進(jìn)入紅外光學(xué)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)從材料到器件再到子系統(tǒng)模塊的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化生產(chǎn)。

（四）項目批復(fù)文件

本項目備案等相關(guān)政府審批程序?qū)聪嚓P(guān)法規(guī)進(jìn)行辦理。

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