最近兩年不論是新能源還是光伏的崛起，最根本的原因還是“碳中和”，說白了就是政策驅動。

光伏的大邏輯在于能源革命，如果從“碳要素”的角度看，碳將成為重要的生產要素，會從上游能源側向中游制造側到下游消費側轉移，不同經濟體制轉移程度和政策調節(jié)的方法不同。

而雙碳本質是能源供給側的革命，能源持續(xù)性降本是永恒的話題，能源需求側匹配供給側的變革：光伏、風電及核能是需要倚重的能源，新能源汽車、建筑及工業(yè)節(jié)能是必須要做的事情。

為了配合“碳中和”目標的達成，因此也就誕生了碳交易，我國也設定了一系列目標，如在耗能方面，計劃2030年比2020年增加20%能耗，那么需要采用額外的措施最終實現能耗進一步降低7%（2020-2025），8%（2025-2030）。

那么哪些領域將受益于“碳中和”背景下的政策調節(jié)呢？下面簡單梳理如下：

（1）能源革命主線：把握光伏、電動車、儲能核心主線；風電把握經濟需求、成本及資金外溢；

（2）碳市場增量：碳咨詢、核查、碳管理、碳做市是新需求；CCER政策沒有明朗前，市場關注度較高；

（3）供給側改革持續(xù)：能耗、新增產能約束會持續(xù)下去；用能結構差異越大周期性越強（鋁和玻璃）；

（4）循環(huán)經濟：需求增加供給約束，廢品資源漲價（廢鋼、鋁、紙）；渠道提質：鋰電回收、限制包裝。

其中光伏是“碳中和”不可回避的關鍵領域。

有人說去年是光伏大年，也有人說今年是光伏大年，還有人說明年是光伏大年，我覺得這樣說都不準確。

2020年是光伏啟動的元年，但真正的光伏大年還沒有到來。

從需求預測看，預計2021年我國光伏裝機50-60GW，隨后幾年穩(wěn)定增長，樂觀估計，到2025年將達到80GW左右。

全球對光伏的需求同樣巨大，2021年全球光伏裝機預計150-170GW，2022年全球光伏裝機預計180-225GW，而且未來幾年都有穩(wěn)定增長的預期。

需求永遠是增長的前提，受光伏的政策推動的不止是我國，國外也同樣出臺很多政策扶持清潔能源的發(fā)展，在這種背景下，光伏的確定性就提升了很多。

關于分布式光伏就不在細講了，去年路演講隆基的時候說過，分布式光伏是隆基保持增長的一張王牌，就看這張王牌什么時候落地。

沒想到今年就出臺了分布式光伏的政策，我國2020年分布式光伏的新增占比約為31%，整縣推進分布式光伏將成為新的增長點。

光伏與建筑的結合按照結合的方式，可以將技術路線分為BAPV和BIPV兩大類。

BAPV是目前建筑光伏的主要形式，不影響原有建筑物的功能，而是通過將光伏發(fā)電組件安裝在已有建筑的屋頂、墻面等結構，再連接蓄電池和逆變器等裝置，以實現利用建筑閑置空間發(fā)電，提高發(fā)電效率的目的。

BIPV即光伏建筑一體化，則更加注重光伏組件與建筑的融合,包括光伏屋頂和光伏幕墻等，二者同時設計和施工，光伏發(fā)電組件成為建筑材料的一部分，同時具備發(fā)電和建材的雙重功能，形成光伏與建筑的統一體。

像隆基股份，近年來逐步進軍建筑光伏一體化市場，陸續(xù)推出多款BIPV 產品，例如應用于建筑屋頂的“隆頂”和建筑物立面的“隆錦”。但對于光伏+建筑模式的BAPV，更利好央企國企。

有機構預測，2021-2035年，建筑光伏改造及安裝規(guī)模為1717GW，總市場空間5萬億，BIPV改造及安裝規(guī)模為457GW，總市場空間1.3萬億。BIPV的成長性應該是最有想象空間的。

建筑光伏改造規(guī)模則從17.5GW/年增長至227.5GW/年，CAGR-5（2021-2026）為39.24%，BIPV裝機將從0.8GW增加至82.7GW，CAGR-5（2021-2026）為81.59%。

最近相關概念股之所以大漲，就是因為受到這樣強勁的預期影響，而現在只是剛起步而已。