閱讀 | 訂閱
閱讀 | 訂閱
能源環(huán)境新聞

光伏瘋狂擴(kuò)產(chǎn)背后:設(shè)備“鏟子股”淘金熱

星之球科技 來源:新浪財經(jīng)2021-01-11 我要評論(0 )   

受益于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的大舉擴(kuò)產(chǎn),一些設(shè)備“鏟子股”迅速崛起并在資本市場上瘋狂掘金。在剛剛過去的2020年,“碳中和”目標(biāo)落地,疊加高瓴資本入局,光伏無疑成為資本市場...


受益于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的大舉擴(kuò)產(chǎn),一些設(shè)備“鏟子股”迅速崛起并在資本市場上瘋狂掘金。

在剛剛過去的2020年,“碳中和”目標(biāo)落地,疊加高瓴資本入局,光伏無疑成為資本市場最火爆的板塊之一。截至2020年12月30日,《中國經(jīng)營報》記者對光伏設(shè)備“鏟子股”業(yè)績、股價漲幅情況梳理發(fā)現(xiàn),前三季度光伏設(shè)備企業(yè)業(yè)績基本都呈現(xiàn)了增長態(tài)勢,且最高股價飆升至約671元/股,最高漲幅達(dá)604.58%。

2021年1月7日,中國科學(xué)院微電子研究所賈銳博士在接受記者采訪時表示,未來光伏設(shè)備板塊仍將受益于整個光伏行業(yè)的增量市場,且受益于硅片、電池和組件等領(lǐng)域的技術(shù)變革。

風(fēng)口上的光伏“賣鏟人”

截至2019年,我國光伏設(shè)備的市場規(guī)模達(dá)到250億元,同比增長13.6%,占全球市場規(guī)模的71.4%。

光伏設(shè)備行業(yè)的快速發(fā)展與光伏市場景氣度、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)自動化與智能化程度、設(shè)備國產(chǎn)化程度等因素密切相關(guān)。

2013年以來,我國光伏產(chǎn)業(yè)迎來黃金發(fā)展期。直至目前,我國的光伏行業(yè)已形成了全球領(lǐng)先的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢,并成為全球第一大應(yīng)用市場。數(shù)據(jù)顯示,我國光伏多晶硅、硅片、電池和組件4個環(huán)節(jié)在全球占比均超三分之二,最高達(dá)到97.2%。同時,截至2020年我國光伏累計裝機預(yù)計240GW,位居全球第一。

如此背景下,光伏設(shè)備市場快速崛起并壯大。天風(fēng)證券研究報告顯示,截至2019年,我國光伏設(shè)備的市場規(guī)模達(dá)到250億元,同比增長13.6%,占全球市場規(guī)模的71.4%,全國光伏設(shè)備相關(guān)企業(yè)數(shù)量超200家。

記者還了解到,目前國產(chǎn)化設(shè)備已經(jīng)成為光伏企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的主流選擇。相比國外設(shè)備,國產(chǎn)化設(shè)備具備價格低、生產(chǎn)效率高、交貨周期短和服務(wù)快捷等優(yōu)勢。

賈銳向記者表示:“2015年以來,我國國產(chǎn)化光伏設(shè)備的多項指標(biāo)大幅提升,目前整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)設(shè)備基本實現(xiàn)國產(chǎn)化,像電池生產(chǎn)設(shè)備的國產(chǎn)化程度已接近100%。可以說,光伏設(shè)備在促進(jìn)我國光伏產(chǎn)業(yè)降本增效進(jìn)而實現(xiàn)平價上網(wǎng)過程中起到了決定性作用?!?/p>

不僅如此,我國光伏設(shè)備自動化和智能化程度也明顯提高。

2020年12月,記者參觀天合光能的義烏210組件超級工廠了解到,相比以往車間,公司的全自動化車間每GW減少了約25%的工作人員,人工成本有效降低。此外,該工廠還建立了一整套的智能工廠解決方案以及智能制造數(shù)據(jù)中心,可監(jiān)控生產(chǎn)基地設(shè)施生產(chǎn)狀況等。

而事實上,驅(qū)動光伏設(shè)備市場快速發(fā)展的關(guān)鍵因素是技術(shù)進(jìn)步。

過去10年里,以金剛線切割、PERC電池、半片、多主柵和大尺寸硅片等為代表的新技術(shù)突破,催生了設(shè)備新需求。

例如,在硅片環(huán)節(jié),近些年光伏市場金剛線切割已取代了砂漿切割技術(shù),設(shè)備更換為金剛線切片機;在電池環(huán)節(jié),從傳統(tǒng)的鋁背場電池(AI-BSF)過渡到新一代常規(guī)技術(shù)發(fā)射極鈍化和背面接觸電池(PERC),也新增了氧化鋁鍍膜設(shè)備和激光開槽設(shè)備;在組件環(huán)節(jié),多主柵技術(shù)和半片技術(shù)的應(yīng)用提升將刺激串焊機、激光劃片機的需求增長。

目前我國在硅片、電池和組件生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)涌現(xiàn)出一些代表性設(shè)備企業(yè),并形成了一定的競爭格局。例如,硅片環(huán)節(jié)設(shè)備生產(chǎn)商包括連城數(shù)控、晶盛機電、上機數(shù)控、高測股份和京運通等;電池環(huán)節(jié)設(shè)備生產(chǎn)商包括邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、帝爾激光等;組件環(huán)節(jié)設(shè)備生產(chǎn)商包括先導(dǎo)智能、奧特維、金辰股份、京山輕機和小牛等。

資本市場“瘋狂”

2020年僅光伏硅片、電池和組件的產(chǎn)能規(guī)劃便超900GW。

隨著光伏市場飛速發(fā)展,不少光伏設(shè)備商在近幾年紛紛登陸A股資本市場。

據(jù)記者統(tǒng)計,除卻晶盛機電、先導(dǎo)智能和京運通等較早上市的企業(yè),2017年以來上市的硅片、電池和組件等環(huán)節(jié)的設(shè)備企業(yè)包括上機數(shù)控、金辰股份、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、羅博特科、蒂爾激光、高測股份、奧特維等。

不僅如此,有消息稱,位于新三板精選層的連城數(shù)控(隆基股份硅片相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商)也正為轉(zhuǎn)板A股做準(zhǔn)備。

2020年,擴(kuò)產(chǎn)仍是光伏行業(yè)的關(guān)鍵詞。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計,2020年僅光伏硅片、電池和組件的產(chǎn)能規(guī)劃便超900GW。隨之,光伏設(shè)備企業(yè)實現(xiàn)了業(yè)績與股價齊飛,并在資本市場上賺足了眼球。

記者梳理發(fā)現(xiàn),2020年前三季度,前述設(shè)備企業(yè)營業(yè)收入和凈利潤多數(shù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。其中,像上機數(shù)控、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)和金辰股份歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長率分別為125.56%、49.47%、45.52%和31.96%。

而從股價方面看,記者粗略統(tǒng)計,2020年初~12月30日,上機數(shù)控、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份和京運通等光伏設(shè)備企業(yè)的股價漲幅分別達(dá)604.58%、376.31%、264.96%、106.91%和228%。其中,邁為股份股價飆升至約671元/股,成為目前A股光伏設(shè)備圈的“茅臺”。

值得關(guān)注的是,作為年度漲幅最高的光伏設(shè)備企業(yè),上機數(shù)控自2019年從硅片設(shè)備領(lǐng)域拓展至單晶硅生產(chǎn)業(yè)務(wù),并成立子公司弘元新材(包頭)有限公司,其資產(chǎn)和效益同步攀升。臨近2020年末,上機數(shù)控接連斬獲大單,與天合光能、阿特斯和東方日升等企業(yè)簽訂的合同金額合計高達(dá)250億元。

而作為光伏電池設(shè)備代表企業(yè),邁為股份和捷佳偉創(chuàng)的成長受益于PERC電池時代的需求爆發(fā),并因致力于研制未來新一代N型光伏電池HJT設(shè)備等,當(dāng)下備受資本市場追捧。

記者還注意到,二級市場上多個設(shè)備個股還出現(xiàn)了諸多機構(gòu)身影。東方財富平臺數(shù)據(jù)顯示,截至2020年三季度末,邁為股份的持股機構(gòu)近50家,截至2020年上半年末,機構(gòu)持股則高達(dá)144家;截至2020年三季度末,捷佳偉創(chuàng)的持股機構(gòu)達(dá)100家,截至2020年上半年末,機構(gòu)持股則高達(dá)297家。

不過,值得一提的是,邁為股份、上機數(shù)控、捷佳偉創(chuàng)等股價漲勢兇猛的設(shè)備企業(yè),也出現(xiàn)了高位減持現(xiàn)象。

記者注意到,邁為股份的相關(guān)減持公告貫穿2020年全年。其中,2019年12月以來,持股5%以上的股東蘇州金茂新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)、吳江東運創(chuàng)業(yè)投資有限公司和上海浩視儀器科技有限公司減持合計套現(xiàn)數(shù)十余億元。

繼2020年接連減持后,上機數(shù)控在2021年1月7日繼續(xù)發(fā)布減持公告,稱公司監(jiān)事杭岳彪、副總經(jīng)理王進(jìn)昌從2021年1月28日起6個月內(nèi)以集中競價減持方式分別減持不超過51200股。而杭岳彪和王進(jìn)昌在過去12月內(nèi)已分別減持68200股。

成長空間幾何?

未來光伏設(shè)備的需求隨著大尺寸硅片和HJT的爆發(fā)還將持續(xù)增加。

毫無疑問,我國“碳中和”目標(biāo)指引下,光伏應(yīng)用市場規(guī)模將再次迎來爆發(fā)性增長。在資本市場上,光伏板塊被貼上了高成長標(biāo)簽,當(dāng)然光伏設(shè)備企業(yè)亦將受益。

不少投資機構(gòu)紛紛看好大尺寸硅片和HJT電池技術(shù)進(jìn)步帶給設(shè)備企業(yè)的增長。

天風(fēng)證券機械高級分析師崔宇在接受媒體采訪時認(rèn)為,未來光伏成本還有持續(xù)下降的空間。在降成本的過程當(dāng)中,設(shè)備是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。同時,未來光伏設(shè)備的需求隨著大尺寸硅片和HJT的爆發(fā)還將持續(xù)增加。

PV Infolink預(yù)測,2021~2025年182mm硅片市占比將分別達(dá)到25%、38%、41%、37%、30%;210mm及以上硅片市占比將分別達(dá)到18%、32%、43%、58%、60%。這意味著,未來幾年基于182mm和210mm硅片的電池組件將成市場主流。

據(jù)介紹,對于2020年新建產(chǎn)能而言,2020年新擴(kuò)產(chǎn)的項目多數(shù)采用210mm設(shè)備,向下兼容182mm等尺寸。硅片尺寸從166mm迭代為182mm和210mm,硅片環(huán)節(jié)拉晶爐、切片機設(shè)備需要改造或更換,同時電池和組件相關(guān)設(shè)備也需要更新。

不過,對于電池技術(shù)何時能從PERC電池過渡到HJT電池?賈銳告訴記者,目前而言,PERC電池及PERC+電池仍是光伏電池領(lǐng)域的主流,其市場壽命至少仍可以支撐3~5年,故事遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒講完。相較而言,HJT仍是小眾市場,目前市場上擴(kuò)產(chǎn)的消息不少,也是資本市場追逐的風(fēng)口,但是實際落地產(chǎn)能并不多,單純做異質(zhì)結(jié)還無法做到良好的贏利。他還表示,掣肘HJT市場化的主要是成本問題,盡管投資成本在降低,但是現(xiàn)階段性價比優(yōu)勢不突出。

“目前我國尚沒有成熟的HJT產(chǎn)線,現(xiàn)在用的也都是試驗線,在良率等方面存在不少問題。”一個N型電池企業(yè)負(fù)責(zé)人也告訴記者,原來有投資HJT電池技術(shù)的企業(yè),目前也轉(zhuǎn)型做了PERC電池,虧不起。

因此,在賈銳看來,像光伏電池設(shè)備企業(yè)的增長空間,更多來自基于PERC電池技術(shù)的設(shè)備增量市場,HJT等設(shè)備市場相關(guān)進(jìn)展仍待觀察。同時,受益于大尺寸硅片迭代,硅片、電池和組件環(huán)節(jié)的設(shè)備商也將受益。

值得一提的是,從2020年下半年以來,N型電池TOPcon的聲量也逐漸升高,該電池生產(chǎn)線可實現(xiàn)當(dāng)下PERC產(chǎn)線基礎(chǔ)上的升級改造,電池設(shè)備同樣將從中受益。有消息稱,隆基股份在寧夏投資的年產(chǎn)3GW單晶電池項目便是采用該電池技術(shù)方向,不過該公司并未透露細(xì)節(jié)。

當(dāng)然,一線電池和組件企業(yè)在TOPcon和HJT技術(shù)方向上均有研究儲備。記者注意到,近期捷佳偉創(chuàng)募資25億元,用于超高效太陽能電池裝備產(chǎn)業(yè)化項目、泛半導(dǎo)體裝備產(chǎn)業(yè)化項目、先進(jìn)半導(dǎo)體裝備研發(fā)項目等。其中,超高效太陽能電池裝備產(chǎn)業(yè)化項目主要圍繞HJT和PERC+/TOPcon新技術(shù)。

此外,隨著我國半導(dǎo)體行業(yè)迎來發(fā)展黃金期,半導(dǎo)體設(shè)備也成為以光伏設(shè)備為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)的重要布局方向。除上述捷佳偉創(chuàng)外,晶盛機電、連城數(shù)控和北方華創(chuàng)等設(shè)備企業(yè)均在光伏和半導(dǎo)體領(lǐng)域雙布局。


轉(zhuǎn)載請注明出處。

制造業(yè)激光激光技術(shù)
免責(zé)聲明

① 凡本網(wǎng)未注明其他出處的作品,版權(quán)均屬于激光制造網(wǎng),未經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用。獲本網(wǎng)授權(quán)使用作品的,應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使 用,并注明"來源:激光制造網(wǎng)”。違反上述聲明者,本網(wǎng)將追究其相關(guān)責(zé)任。
② 凡本網(wǎng)注明其他來源的作品及圖片,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本媒贊同其觀點和對其真實性負(fù)責(zé),版權(quán)歸原作者所有,如有侵權(quán)請聯(lián)系我們刪除。
③ 任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)內(nèi)容可能涉嫌侵犯其合法權(quán)益,請及時向本網(wǎng)提出書面權(quán)利通知,并提供身份證明、權(quán)屬證明、具體鏈接(URL)及詳細(xì)侵權(quán)情況證明。本網(wǎng)在收到上述法律文件后,將會依法盡快移除相關(guān)涉嫌侵權(quán)的內(nèi)容。

網(wǎng)友點評
0相關(guān)評論
精彩導(dǎo)讀