接單量與租金雙降

　　據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，去年前11月，世界造船完工量8554萬DWT，同比下降15.3%;新船訂單量10212萬DWT，同比下降15.5%;手持訂單量31587萬DWT，同比提高17.5%。受國(guó)際油價(jià)持續(xù)大幅下跌影響，全球海工裝備市場(chǎng)下行態(tài)勢(shì)明顯，各類海工裝備利用率普遍下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年，全球新成交各類海工裝備訂單419.8億美元，同比下降34.3%，各類海工裝備利用率下降1～2個(gè)百分點(diǎn)。

　　中國(guó)市場(chǎng)受到世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，航運(yùn)和造船產(chǎn)能構(gòu)成雙過剩局面。根據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)提供的最新數(shù)據(jù)，去年全國(guó)造船完工3905萬DWT，同比下降13.9 %;承接新船訂單5995萬DWT，同比下降14.2%;手持訂單量14890萬DWT，同比增長(zhǎng)13.7%。通過數(shù)據(jù)可見中國(guó)與世界三大造船指標(biāo)形勢(shì)趨同，造船完工量與新接訂單量均下滑，手持訂單量則有所提升。

　　去年，全球船舶市場(chǎng)新船訂單量呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢(shì)，海工裝備市場(chǎng)一路下滑，而中國(guó)在海工領(lǐng)域的表現(xiàn)尚算可圈可點(diǎn)，新船訂單5995萬DWT，市場(chǎng)份額從2013年的47.9%上升到去年的50.5%，保持世界第一;承接各類海工裝備訂單31座、海工船149艘，接單金額147.6億美元，占全球市場(chǎng)份額的35.2%，同比提高5.7%，也居世界第一。但“第一”背后，普遍存在著價(jià)格較低、首付款比率低和部分訂單船東無租約等問題，在當(dāng)前油價(jià)暴跌，市場(chǎng)低迷的情況下，棄單的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。

　　結(jié)合目前的形勢(shì)，中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)今年美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將緩慢復(fù)蘇，歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，日本經(jīng)濟(jì)連續(xù)下滑，中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然艱難。與此同時(shí)，世界大宗貨物，特別是原油價(jià)格大幅下跌，帶來全球能源供需格局新變化。在此背景下，航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力過剩狀況不會(huì)好轉(zhuǎn)，運(yùn)費(fèi)水平仍將處于低位;海洋油氣勘探開發(fā)投資明顯放緩，運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)形勢(shì)出現(xiàn)惡化。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如無大的變化，今年新船成交量可能降至8000萬DWT水平，新船價(jià)格走勢(shì)偏弱，有較小幅度下滑。新船完工量將在1.1億DWT左右，手持訂單將降至2.82億DWT水平。全球海工裝備市場(chǎng)需求將進(jìn)一步萎縮，成交金額將低于400億美元。

　　近兩年，中國(guó)不少造船企業(yè)為擺脫國(guó)際金融危機(jī)及其滯后效應(yīng)影響，發(fā)展海工裝備生產(chǎn)，不少企業(yè)為化解造船產(chǎn)能轉(zhuǎn)型海工生產(chǎn)。面對(duì)海工裝備的市場(chǎng)和產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)建議企業(yè)進(jìn)入海工裝備領(lǐng)域一定要慎之又慎。

　　撤單與裁員初現(xiàn)

　　油價(jià)下跌后，海工市場(chǎng)究竟有何實(shí)質(zhì)性波動(dòng)?某航運(yùn)專家告訴記者：“造船企業(yè)方面，建議要對(duì)去年上半年下單的船東提高警惕，因?yàn)橄聠尾痪镁桶l(fā)生了油價(jià)暴跌的情況，不排除這些船東中有投機(jī)性下單的企圖，當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)下半年油價(jià)走勢(shì)如此慘淡，可能會(huì)改單或撤單。不過已經(jīng)交付開工的平臺(tái)，目前不會(huì)受太大影響，這些海工裝備可以根據(jù)目前的供需來調(diào)整出油量。”

　　正如上述專家所言，目前部分造船企業(yè)確實(shí)面臨尷尬境遇。去年9月，傳挪威鉆井承包商Sevan Drilling可能撤銷在中遠(yuǎn)船務(wù)訂造的圓形鉆井平臺(tái)，所幸最后雙方協(xié)商同意修改建造合同，并達(dá)成延期交付協(xié)議。但今年1月，中遠(yuǎn)船務(wù)則沒那么幸運(yùn)，其于新加坡上市的母公司中遠(yuǎn)投資公告表示，中遠(yuǎn)船務(wù)2008年與ATP Oil& Gas UK簽訂鉆井平臺(tái)船殼和上建模塊項(xiàng)目，目前船殼項(xiàng)目完成96%，上建模塊項(xiàng)目完成48%，此時(shí)卻遭遇買家撤單，預(yù)計(jì)虧損達(dá)6730萬美元。撤單直接原因即油價(jià)暴跌，中遠(yuǎn)投資悲觀地表示：“油價(jià)暴跌對(duì)全球海工市場(chǎng)帶來嚴(yán)重的影響，這導(dǎo)致為鉆井平臺(tái)找到新買家較困難，而且這款鉆井平臺(tái)是為ATP Oil& Gas UK高端定制的，這令尋找買家更困難。”該項(xiàng)目違約成為中遠(yuǎn)投資去年業(yè)績(jī)下滑的主要原因。

　　除了中遠(yuǎn)船務(wù)，新加坡翔升海洋集團(tuán)也遭遇撤單。去年年底該集團(tuán)與一家海工支援船船東達(dá)成協(xié)議，撤銷2艘海工支援船的建造合同。業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“造船企業(yè)面臨撤單風(fēng)險(xiǎn)，船東的違約成本約占總造價(jià)的10%～15%，目前海工項(xiàng)目造價(jià)基本都過億美元，一旦違約，船東普遍要付出千萬美元的代價(jià)，盡管違約成本較高，但有些船東依然會(huì)執(zhí)意撤單，找不到租家不如放棄。”正如分析機(jī)構(gòu)Zacks所言，海上鉆井市場(chǎng)還將繼續(xù)衰退，總體而言，今年將有1/3正在運(yùn)營(yíng)的深水鉆井裝備無法獲得租約。

　　除了撤單，更多海工企業(yè)還開始裁員。深水設(shè)備供應(yīng)商FMCTechnologies近日表示，計(jì)劃解雇多達(dá)120名員工，其中大部分員工都在其挪威西海岸阿戈特內(nèi)斯工作。附屬企業(yè)FMCKongsberg Subsea總經(jīng)理RasmusSunde表示，裁員將涉及海上和陸上的運(yùn)營(yíng)及服務(wù)人員。同時(shí)，美國(guó)油服承包商Weatherford計(jì)劃在2月份解雇最多100名員工，裁員涉及所有部門，其中營(yíng)業(yè)部門被裁人數(shù)最多。Weatherford在挪威擁有700名員工，不久前該企業(yè)解雇120名員工。

　　隨著挪威國(guó)油等主要客戶紛紛開始削減成本，挪威海工行業(yè)也開始掀起裁員潮，目前挪威地區(qū)海工企業(yè)已經(jīng)解雇的員工計(jì)約1萬名。為了能夠在成本增加和油價(jià)下跌的環(huán)境下提高盈利能力，石油企業(yè)正試圖減少在維護(hù)、勘探鉆井和油田開發(fā)項(xiàng)目等方面的投資。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　海工領(lǐng)域的撤單與裁員趨勢(shì)正在顯現(xiàn)，雖然量上達(dá)不到“潮”的氣勢(shì)，但前景正奔向“黃昏”。

　　融租企業(yè)態(tài)度不一

　　由于海工項(xiàng)目打造成本通常以億美元為基本單位，運(yùn)營(yíng)商購(gòu)進(jìn)某件設(shè)備往往需要找到10余家甚至20家機(jī)構(gòu)融資，難度非常大。而通過融資租賃方式來采購(gòu)設(shè)備，融資租賃企業(yè)會(huì)提供一整套融資租賃方案，包括前期融資和后期租賃等方面。海工單件設(shè)備價(jià)值非常高，一個(gè)項(xiàng)目往往由大型融資租賃企業(yè)中的一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)來完成。海工市場(chǎng)能否有效發(fā)展，與融資租賃企業(yè)的支持與否密不可分。那么當(dāng)前市場(chǎng)上，融資租賃企業(yè)對(duì)海工市場(chǎng)的態(tài)度如何呢?某融資租賃企業(yè)專家向記者表示：“目前，中國(guó)大部分融資租賃企業(yè)對(duì)海工項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度，由于油價(jià)問題，現(xiàn)在是船東違約高發(fā)期，而發(fā)生船東違約對(duì)融資租賃企業(yè)而言即意味著損失。”

　　根據(jù)該專家介紹，假設(shè)某船東通過融資租賃企業(yè)融資1億美元打造一件海工設(shè)備，通常由船東先預(yù)付總金額的20%給融資租賃企業(yè)，然后融資租賃企業(yè)向某造船企業(yè)下單打造該設(shè)備。下單之后，如果船東違約取消訂單，那么融資租賃企業(yè)將沒收20%的預(yù)付款，該船所有權(quán)也將轉(zhuǎn)移至融資租賃企業(yè)。這意味著原本融資租賃企業(yè)為了給船東融資，需給造船企業(yè)支付1億美元，如今只需向造船企業(yè)支付8000萬美元就能買下?？雌饋硎枪P劃算的買賣，但該專家分析表示，是否劃算要結(jié)合市場(chǎng)以及船東賣船的原因綜合評(píng)價(jià)。如果市場(chǎng)好，船東因?qū)嵲跓o錢湊齊預(yù)付款，此時(shí)船東的棄船行為對(duì)融資租賃企業(yè)而言是好事，市場(chǎng)好意味著融資租賃企業(yè)之后能以高價(jià)轉(zhuǎn)售。如果市場(chǎng)不好，船東因找不到租家而棄船，那么對(duì)融資租賃企業(yè)而言就是虧本買賣，盡管現(xiàn)在少付2000萬美元買下海工設(shè)備，但它轉(zhuǎn)售價(jià)會(huì)更低。當(dāng)前海工市場(chǎng)正值低迷期，顯然棄船對(duì)融資租賃企業(yè)而言并不劃算。

　　盡管海工市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性令不少融資租賃企業(yè)望而卻步，但也有力挺派，如工銀租賃。據(jù)知情人士告訴記者，去年工銀租賃在海工領(lǐng)域的融資規(guī)模至少達(dá)到120億美元，不少融資租賃企業(yè)所有航運(yùn)融資項(xiàng)目金額總和都不及工銀租賃在海工領(lǐng)域的放貸規(guī)模，并且工銀租賃在該領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)零違約。問及今年的融資規(guī)模，該知情人士表示：“不會(huì)收縮，今年在該領(lǐng)域的放貸規(guī)模會(huì)與去年差不多，它們的融資項(xiàng)目大多是國(guó)家層面上的合作，相對(duì)安全，面對(duì)船東，它們也要看對(duì)方是否有長(zhǎng)期的租約。”

　　融資租賃企業(yè)不一的態(tài)度對(duì)海工市場(chǎng)而言，是件好事，融資租賃企業(yè)并沒有完全對(duì)海工領(lǐng)域失望，何況誰也不能保證油價(jià)不會(huì)反彈，一旦反彈，海工市場(chǎng)可能又會(huì)恢復(fù)生機(jī)。