8月4日消息，齊魯證券近日發(fā)布了上周電子行業(yè)研報(bào)，報(bào)告認(rèn)為，目前來看LED、智能家居、汽車電子、芯片國產(chǎn)化、民用安防都是未來電子行業(yè)硬件創(chuàng)新+軟硬結(jié)合集中爆發(fā)的領(lǐng)域，非常值得關(guān)注和研究。推薦標(biāo)的：大族激光(002008,股吧)、欣旺達(dá)(300207,股吧)、生益科技(600183,股吧)、三安光電(600703,股吧)、長盈精密(300115,股吧)、立訊精密(002475,股吧)、瑞豐光電(300241,股吧)、佛山照明(000541,股吧)、陽光照明(600261,股吧)、歐比特(300053,股吧)、安居寶(300155,股吧)。

　　行業(yè)觀點(diǎn)及公司推薦：縱觀過去幾年電子的行情，我們認(rèn)為其邏輯就在于科技創(chuàng)新，助推硬件升級換代，從而帶動(dòng)用戶需求爆發(fā)性增長。站在目前的時(shí)點(diǎn)，智能終端革命性的創(chuàng)新還看不到，滲透率較高之后面臨增速放緩，行業(yè)利潤率下滑的困境。但不可否認(rèn)的是，微創(chuàng)新仍在持續(xù)，結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)仍然存在。

　　目前來看，我們認(rèn)為LED、智能家居、汽車電子、芯片國產(chǎn)化、民用安防都是未來電子行業(yè)硬件創(chuàng)新+軟硬結(jié)合集中爆發(fā)的領(lǐng)域，非常值得關(guān)注和研究?！就扑]標(biāo)的】大族激光、欣旺達(dá)、生益科技、三安光電、長盈精密、立訊精密、瑞豐光電、佛山照明、陽光照明、歐比特、安居寶。

　　市場行情回顧：本周電子指數(shù)表現(xiàn)較差，申萬電子指數(shù)下跌1.02%。同期，滬深300 上漲4.45%，中小板指數(shù)上漲0.94%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.54%。在風(fēng)格轉(zhuǎn)變背景下，部分電子白馬股持續(xù)回調(diào)，?？?、立訊等個(gè)股在靚麗的中報(bào)加持下股價(jià)表現(xiàn)仍然一般，LED、智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股則出現(xiàn)了連續(xù)回調(diào)。

　　最新行業(yè)動(dòng)態(tài)：（1）飛利浦正在加速整改旗下照明業(yè)務(wù)部門。（2）蘋果發(fā)布2014 財(cái)年第三財(cái)季財(cái)報(bào)，凈利增長12%。（3）諾基亞發(fā)布2014 年第二季度財(cái)報(bào)，業(yè)績扭虧為盈。（4）IDC 發(fā)布2014 年第二季度全球平板電腦出貨量為4930 萬部，同比增長11%。

　　重點(diǎn)推薦公司跟蹤：（1）大族激光：蘋果藍(lán)寶石蓋板手機(jī)推出可能延遲，但我們認(rèn)為這不影響公司投資的大邏輯；（2）欣旺達(dá)：欣旺達(dá)的崛起與電池產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的大趨勢是相輔相成；（3）生益科技：半年報(bào)表現(xiàn)靚麗，創(chuàng)出反彈新高，維持“買入”評級，目標(biāo)價(jià)8 元必到；（4）三安光電：近期股價(jià)出現(xiàn)明顯下跌，主要由于近期芯片擴(kuò)產(chǎn)公司較多，但我們認(rèn)為隨著LED 芯片行業(yè)集中度不斷提升，市場份額向龍頭三安轉(zhuǎn)移的趨勢不可逆轉(zhuǎn)；（5）陽光照明：公司LED 訂單情況良好，有一小部分訂單延遲了一個(gè)月，三季度環(huán)比將有較快增長，同時(shí)隨著產(chǎn)能釋放、自動(dòng)化程度提高，LED 利潤率不斷超預(yù)期。