為保定增成功，棄申萬(wàn)改用西南

　　不過，康得新對(duì)自己信心爆滿，對(duì)光學(xué)膜項(xiàng)目的動(dòng)作也不可謂不大。

　　2011年，康得新通過與臺(tái)灣大昱光電股份有限公司進(jìn)行技術(shù)合作，建成光學(xué)膜生產(chǎn)示范線，并于2011年9月2日試生產(chǎn)運(yùn)行。光學(xué)膜示范線投產(chǎn)時(shí)，康得新邀請(qǐng)了幾乎所有研究機(jī)構(gòu)前去觀摩調(diào)研，彰顯公司對(duì)光學(xué)膜項(xiàng)目未來前景的期待。

　　而據(jù)前去調(diào)研的研究員講，康得新與臺(tái)灣大昱光電不僅限于技術(shù)合作，還耗費(fèi)重金把臺(tái)灣大昱光電幾乎所有班長(zhǎng)以上工作人員全都挖到了張家港來督導(dǎo)生產(chǎn)。

　　為穩(wěn)妥起見，康得新還更換了這次定增的保薦機(jī)構(gòu)，摒棄了原來IPO的保薦機(jī)構(gòu)申銀萬(wàn)國(guó)，轉(zhuǎn)而與西南證券合作。

　　去年7月，康得新成功登陸中小板，但保薦機(jī)構(gòu)申銀萬(wàn)國(guó)資本市場(chǎng)部所做的工作卻沒能讓康得新感到滿意。

　　據(jù)知情人士透露，去年康得新發(fā)行時(shí)市場(chǎng)十分不好，網(wǎng)下詢價(jià)的前兩天幾乎無人報(bào)價(jià)。

　　康得新焦慮萬(wàn)分，申銀萬(wàn)國(guó)資本市場(chǎng)部卻沒能做出更加有力的安排，而是督促康得新自己去找些機(jī)構(gòu)幫忙報(bào)價(jià)，以免發(fā)行失敗。

　　康得新無奈之下，最后找來幾家相熟的機(jī)構(gòu)充數(shù)，而這幾家機(jī)構(gòu)原本無意申購(gòu)，便草草報(bào)幾個(gè)不可能申購(gòu)到的低價(jià)。結(jié)果在網(wǎng)下詢價(jià)的最后一天，其他機(jī)構(gòu)蜂擁而至，并給出了較為理想的價(jià)格。

　　但由于康得新自己找來幫忙的機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)太低，拉低了平均價(jià)，最終只定價(jià)14.2元/股。

　　該人士透露說，在整個(gè)承銷過程之中，申萬(wàn)資本市場(chǎng)部都表現(xiàn)得不夠積極，一對(duì)一路演安排過少，詢價(jià)現(xiàn)場(chǎng)不幫忙解答問題，都讓康得新十分不滿。

　　而這次定增，20億元的募資規(guī)模遠(yuǎn)勝于IPO時(shí)的5.7億，為了安全起見，康得新則換掉申銀萬(wàn)國(guó)，轉(zhuǎn)而與機(jī)構(gòu)股東推薦的西南證券簽了協(xié)議。

　　只可惜出師不利，9月定價(jià)時(shí)，康得新還處在29.5元/股左右的高價(jià)，按不低于增發(fā)價(jià)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十日平均價(jià)90%的標(biāo)準(zhǔn)，將增發(fā)價(jià)定在25.39元/股。

　　但目前康得新股價(jià)尚不足23元，后市如何增發(fā)，是否調(diào)整增發(fā)價(jià)，康得新不得不慎重考慮。

　　一位專做定向增發(fā)的機(jī)構(gòu)人士給出了自己的看法，“只要增發(fā)價(jià)格讓機(jī)構(gòu)有利可圖，會(huì)里審批通過，定增失敗的可能性其實(shí)不大。關(guān)鍵一點(diǎn)還是看上市公司最終定的增發(fā)價(jià)”。