今日，逸飛激光(688646.SH)開啟上交所科創(chuàng)板申購，發(fā)行價(jià)格為46.80元/股，申購上限為0.55萬股，市盈率65.40倍。

公司發(fā)展概況

　　據(jù)了解，逸飛激光2005年在武漢中國光谷成立。主營業(yè)務(wù)為精密激光加工智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組/PACK自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類精密激光加工智能化專機(jī)，廣泛應(yīng)用于鋰電池、家電廚衛(wèi)和裝配式建筑等行業(yè)。

　　自成立以來，公司確立了“致力激光創(chuàng)新拓展，篤行裝備智能升級(jí)”的發(fā)展使命，以光為器、開啟智造，逐步形成了以精密激光加工技術(shù)為核心、以智能制造裝備為載體的技術(shù)和產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)了從激光器、激光單機(jī)、自動(dòng)工作站、自動(dòng)產(chǎn)線到智能產(chǎn)線的研發(fā)突破與產(chǎn)品升級(jí)，主要應(yīng)用于新能源動(dòng)力、儲(chǔ)能、消費(fèi)電池的電芯、模組、PACK制造領(lǐng)域，同時(shí)也廣泛應(yīng)用于家電廚衛(wèi)、裝配式建筑、新能源汽車零部件等領(lǐng)域，獲得了眾多行業(yè)龍頭與知名企業(yè)的認(rèn)可。

十?dāng)?shù)年的深耕和開拓，逸飛激光已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)知名的精密激光加工智能裝備提供商，是國家級(jí)重點(diǎn)支持的專精特新“小巨人”企業(yè)。目前，公司已有5家全資子公司，分別為：江蘇逸飛激光設(shè)備有限公司、武漢大雁軟件有限公司、武漢逸飛激光智能裝備有限公司、武漢逸飛科技有限公司、東莞逸飛激光設(shè)備有限公司。

逸飛激光推動(dòng)了激光技術(shù)在新能源電池制造中的全面應(yīng)用，率先突破了圓柱全極耳電池制造工藝技術(shù)難題，攻克了全極耳集流體無損成型、集流體焊接、殼蓋自動(dòng)化裝配、高速精密傳送、智能產(chǎn)線信息化管理等關(guān)鍵技術(shù)，開發(fā)出圓柱全極耳電芯裝配系列設(shè)備，獲得了市場與第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，相繼榮獲國家級(jí)制造業(yè)“單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品”、中國科協(xié)“科創(chuàng)中國先導(dǎo)技術(shù)榜”、湖北省“高價(jià)值專利大賽金獎(jiǎng)”等榮譽(yù)與資質(zhì)。產(chǎn)品受到下游客戶認(rèn)可，獲得了良好的市場口碑，與寧德時(shí)代（300750）、國軒高科（002074）、億緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）、駱駝股份（601311）、捷威動(dòng)力、印度TATA、華友鈷業(yè)（603799）、浙江美大（002677）、火星人（300894）等多家行業(yè)龍頭或知名企業(yè)建立了合作關(guān)系，成為行業(yè)內(nèi)知名的精密激光加工智能裝備供應(yīng)商。

隨著市場競爭力的提升，市場份額也在穩(wěn)步提升中。目前，逸飛激光公司來自鋰電池領(lǐng)域的收入占比較高，2021年，公司鋰電設(shè)備行業(yè)總市場占有率約為0.67%。其中，電芯裝配設(shè)備市場占有率為2.81%，模組/PACK設(shè)備市場占有率為0.95%，國內(nèi)圓柱電芯裝配設(shè)備領(lǐng)域的市場占有率為44.71%。

武漢逸飛激光股份有限公司董事長、總經(jīng)理吳軒先生表示，未來，公司將以本次發(fā)行新股和上市為契機(jī)，持續(xù)以公司發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，通過募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施，不斷加強(qiáng)核心技術(shù)和新產(chǎn)品的開發(fā)，持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，進(jìn)一步增強(qiáng)公司研發(fā)實(shí)力和核心競爭力，致力打造世界一流的智能制造裝備供應(yīng)商。

近年經(jīng)營數(shù)據(jù)

　　公司通過向鋰電池制造商等下游客戶銷售鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組 /PACK 自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類精密激光加工智能化專機(jī)，同時(shí)提供改造與增值服務(wù)來實(shí)現(xiàn)收入和利潤。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成如下：

　　2019年至2021年，公司在國內(nèi)圓柱電芯裝配設(shè)備領(lǐng)域的市場份額分別為15.06%、21.96%和44.71%，占比較高。公司圓柱全極耳電芯裝配設(shè)備主要用于圓柱全極耳電池的生產(chǎn)，包括 32 系列、40 系列、46 系列等多種規(guī)格的大圓柱電池，以及采用全極耳設(shè)計(jì)的小圓柱電池。

　　2020年至2022年，公司已累計(jì)向?qū)幍聲r(shí)代（300750）、國軒高科（002074）、億緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）等主流鋰電廠商銷售31條圓柱全極耳電芯裝配線及多臺(tái)專機(jī)設(shè)備，并受到上述客戶的廣泛認(rèn)可。相比行業(yè)內(nèi)主要競爭對手，公司在圓柱全極耳電芯裝配線領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢，產(chǎn)線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專利布局，并獲得第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可，技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先。

　　技術(shù)創(chuàng)新方面，公司創(chuàng)新性的將激光加工技術(shù)與智能化裝備技術(shù)深度融合，并結(jié)合下游應(yīng)用領(lǐng)域的具體應(yīng)用場景，形成了以精密激光加工技術(shù)為核心、以智能制造裝備為載體的技術(shù)和產(chǎn)品體系。

　　公司突破了圓柱全極耳電池制造關(guān)鍵工序的技術(shù)難點(diǎn)，開發(fā)出圓柱全極耳電芯自動(dòng)裝配線，相比同行業(yè)可比公司，公司圓柱全極耳電芯自動(dòng)裝配線具有先發(fā)優(yōu)勢，產(chǎn)線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專利布局，并獲得第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可，技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先；公司方形電芯自動(dòng)裝配線產(chǎn)線效率、良品率、焊接拉力等于同行業(yè)可比公司基本一致，在焊接精度、密封耐壓強(qiáng)度、設(shè)備故障率等方面優(yōu)于同行業(yè)可比公司；模組/PACK 自動(dòng)裝配線產(chǎn)線效率、良品率等與同行業(yè)可比公司基本一致，在定位精度、設(shè)備故障率等方面優(yōu)于同行業(yè)可比公司，整體技術(shù)處于行業(yè)先進(jìn)水平 。

　　財(cái)務(wù)方面，于2020年、2021年及2022年，逸飛激光實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.06億元、3.97億元及5.39億元人民幣；凈利潤分別約為1187.62萬元、4219.34萬元及9389.42萬元人民幣。

未來發(fā)展規(guī)劃

日前，在上市網(wǎng)上路演推介活動(dòng)中，逸飛激光董事長、總經(jīng)理吳軒先生曾談及公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略、未來三年的產(chǎn)能提升規(guī)劃以及市場拓展計(jì)劃等。

　　1、發(fā)展戰(zhàn)略

　　逸飛激光自成立以來，始終專注于激光加工領(lǐng)域，并結(jié)合市場發(fā)展趨勢，創(chuàng)新性的將激光加工技術(shù)與智能化裝備技術(shù)深度融合，形成了以精密激光加工技術(shù)為核心、以智能制造裝備為載體的技術(shù)和產(chǎn)品體系，成為行業(yè)內(nèi)知名的激光加工智能裝備供應(yīng)商。未來，公司將秉承“致力激光創(chuàng)新拓展，篤行裝備智能升級(jí)”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，在鞏固鋰電設(shè)備領(lǐng)域競爭優(yōu)勢和市場地位的同時(shí)，探索智能激光焊接的多領(lǐng)域應(yīng)用，進(jìn)一步擴(kuò)充公司產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域，擴(kuò)大公司在不同領(lǐng)域的市場份額，增強(qiáng)公司的市場競爭力。公司將秉持綠色、可持續(xù)發(fā)展的理念，以客戶為中心，以質(zhì)量為保證，以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，以服務(wù)為后盾，持續(xù)開發(fā)性能優(yōu)異的智能制造裝備產(chǎn)品，服務(wù)于下游產(chǎn)業(yè)的智能化升級(jí)，致力于成為世界一流的智能制造裝備供應(yīng)商。

　　2、未來三年的產(chǎn)能提升規(guī)劃

　　隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，尤其是新能源汽車市場份額快速提升，動(dòng)力電池廠商擴(kuò)產(chǎn)需求增加，公司訂單充裕，營業(yè)收入逐年增加。未來三年，公司將通過全資子公司逸飛智能、江蘇逸飛進(jìn)一步完善華中和華東總部“智造”基地建設(shè)。同時(shí)，按照募投項(xiàng)目計(jì)劃積極推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，擴(kuò)大生產(chǎn)場地，擴(kuò)充人員規(guī)模，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能，滿足客戶訂單需求。

　　3、市場拓展計(jì)劃。

    報(bào)告期內(nèi)，受益于新能源汽車、消費(fèi)電子和儲(chǔ)能行業(yè)的快速發(fā)展，鋰電池市場需求持續(xù)增加。未來三年，隨著公司鋰電激光智造裝備三期基地項(xiàng)目的實(shí)施，公司產(chǎn)能將得到顯著提升。在此基礎(chǔ)上，公司的市場開拓計(jì)劃如下：

    1）公司將憑借在鋰電設(shè)備領(lǐng)域，尤其是圓柱全極耳鋰電設(shè)備領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，進(jìn)一步豐富鋰電設(shè)備產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足鋰電池行業(yè)客戶多樣化的訂單需求，進(jìn)一步鞏固公司在鋰電設(shè)備行業(yè)的市場地位；

    2）公司將積極拓展下游應(yīng)用領(lǐng)域，加強(qiáng)除鋰電設(shè)備以外，其他領(lǐng)域激光加工智能制造設(shè)備產(chǎn)品的開發(fā)和銷售渠道的開拓，進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，增加業(yè)務(wù)規(guī)模；

    3）公司將進(jìn)一步加快海外布局，一方面針對明確的海外目標(biāo)客戶進(jìn)行定向拓展，另一方面積極推動(dòng)海外營銷體系與交付體系建設(shè)，為更好的實(shí)現(xiàn)全球化發(fā)展奠定基礎(chǔ)。