閱讀 | 訂閱
閱讀 | 訂閱
企業(yè)新聞

激光產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及部分上市公司情況梳理

來源:激光谷和雪球-夢(mèng)幻一步2023-02-27 我要評(píng)論(0 )   

一、激光的定義、特點(diǎn)及未來發(fā)展方向激光是20世紀(jì)以來繼核能、電腦、半導(dǎo)體之后,人類的又一重大發(fā)明,被稱為“最快的刀”、“最準(zhǔn)的尺”、“最亮的光”。激光是指原子...

一、激光的定義、特點(diǎn)及未來發(fā)展方向

激光是20世紀(jì)以來繼核能、電腦、半導(dǎo)體之后,人類的又一重大發(fā)明,被稱為“最快的刀”、“最準(zhǔn)的尺”、“最亮的光”。

激光是指原子受激輻射的光,故名“激光”。原子中的電子吸收能量后從低能級(jí)躍遷到高能級(jí),再從高能級(jí)回落到低能級(jí)的時(shí)候,所釋放的能量以光子的形式放出。被引誘(激發(fā))出來的光子束(激光),其中的光子光學(xué)特性高度一致。

因此激光相比普通光源具有單色性、相干性、高亮度及高方向性。激光應(yīng)用廣泛,包括激光打標(biāo)、激光焊接、激光切割、光纖通信、激光測(cè)距、激光雷達(dá)、激光武器、激光唱片、激光矯視、激光美容、激光掃描、激光滅蚊器、LIF無損檢測(cè)技術(shù)等。激光系統(tǒng)可分為連續(xù)波激光器和脈沖激光器。

激光技術(shù)改變了低效率、低附加值、低技術(shù)含量的傳統(tǒng)加工生產(chǎn)模式,目前在電子制造以及金屬精密加工等行業(yè)得到廣泛應(yīng)用,激光加工的應(yīng)用主要包括激光切割、激光焊接和激光打標(biāo)等領(lǐng)域。

根據(jù)激光束與材料相互作用的機(jī)理,大體可將激光加工分為激光熱加工和光化學(xué)反應(yīng)加工兩類。

激光熱加工是指利用激光束投射到材料表面產(chǎn)生的熱效應(yīng)來完成加工過程,包括激光焊接、激光雕刻切割、表面改性、激光鐳射打標(biāo)、激光鉆孔和微加工等。

光化學(xué)反應(yīng)加工是指激光束照射到物體,借助高密度激光高能光子引發(fā)或控制光化學(xué)反應(yīng)的加工過程,包括光化學(xué)沉積、立體光刻、激光雕刻刻蝕等。激光加工不需要工具、加工速度快、表面變形小,可加工各種材料。

用激光束對(duì)材料進(jìn)行各種加工,如打孔、切割、焊接、熱處理等。某些具有亞穩(wěn)態(tài)能級(jí)的物質(zhì),在外來光子的激發(fā)下會(huì)吸收光能,使處于高能級(jí)原子的數(shù)目大于低能級(jí)原子的數(shù)目,即粒子數(shù)反轉(zhuǎn),若有一束光照射,光子的能量等于這兩個(gè)能相對(duì)應(yīng)的差,會(huì)產(chǎn)生受激輻射,輸出大量的光能。

二、激光市場(chǎng)現(xiàn)狀

中國激光市場(chǎng)是世界上最大的工業(yè)激光市場(chǎng)?;仡?020年,中國激光產(chǎn)業(yè)全年實(shí)現(xiàn)了10個(gè)百分點(diǎn)的正增長,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期,2021中國激光產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持增長趨勢(shì)。2021,該國激光設(shè)備市場(chǎng)的總體規(guī)模同比增長18.3%,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的129億美元(圖3)。在中國從舊的低技術(shù)產(chǎn)業(yè)向新的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中,激光技術(shù)的應(yīng)用已成為許多制造業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本、最終提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

圖2 2011至2021中國激光市場(chǎng)規(guī)模

僅工業(yè)激光市場(chǎng)就約為80億美元,其中激光切割占40%,其次是激光焊接(14%)、激光標(biāo)記(13%)、semi/顯示(12%)、精密加工(9%)、非金屬加工(7%)和其他(6%)。

中國激光產(chǎn)業(yè)的資本投資正在增加,政府尤其是地方政府通過其產(chǎn)業(yè)政策和“激光產(chǎn)業(yè)園或集群”提供的支持也在增加。這些激光園區(qū)旨在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模和集群,并為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈提供支持。2022年中國工業(yè)激光器市場(chǎng)的年增長率預(yù)計(jì)在10%左右。

三、激光行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況

歷經(jīng)多年的發(fā)展,激光技術(shù)已廣泛應(yīng)用于各行各業(yè),形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。激光產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括光源材料、光學(xué)元器件及其他組成激光器的材料 ; 中游主要為各種激光器、機(jī)械系統(tǒng)、數(shù)控系統(tǒng),其他例如電源、散熱器、傳感器、分析儀、防護(hù)鏡等 ; 下游則是成套的激光加工設(shè)備,如激光切割機(jī)、激光焊接設(shè)備、激光打標(biāo)機(jī)等。激光產(chǎn)業(yè)鏈的終端應(yīng)用領(lǐng)域涉及交通、醫(yī)療、電池、家電、商業(yè)用途等。

目前,我國激光產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)量較多,競(jìng)爭(zhēng)激烈,但隨著技術(shù)的不斷發(fā)展,企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力也在逐步提升。其中上游光電、芯片相關(guān)企業(yè)有福晶科技、光庫科技、長華光芯、奧普光電等。中游激光器相關(guān)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的為銳科激光、創(chuàng)鑫激光、杰普特等 ; 下游激光加工設(shè)備企業(yè)有大族激光、華工科技、聯(lián)贏激光等。

目前,布局了激光業(yè)務(wù)上市企業(yè)中,激光元器件中福晶科技光電元器件產(chǎn)量最高,超 382 萬件 ; 激光器中銳科激光領(lǐng)先,光電子器件超 123 萬臺(tái) ; 激光加工設(shè)備中大族激光達(dá) 4 萬臺(tái) ; 未來華工科技和德龍激光產(chǎn)能將大幅提升 ; 激光控制系統(tǒng)中柏楚電子控制系統(tǒng)高達(dá) 7.9 萬套。激光產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)產(chǎn)能 / 產(chǎn)量情況如下:

四、幾家上市公司大致情況

1、海目星:領(lǐng)先的平臺(tái)激光設(shè)備家公司,鋰電+光伏共驅(qū)高成長(安信機(jī)械 吳雙)

(1)公司是國內(nèi)領(lǐng)先的平臺(tái)型激光設(shè)備加工商,不斷拓展應(yīng)用領(lǐng)域打開新的成長天花板。

(2)動(dòng)力電池激光制片機(jī)市場(chǎng)領(lǐng)先,電芯裝配線等業(yè)務(wù)加速成長.公司鋰電產(chǎn)品主要包括激光制片機(jī)和電芯裝配線,2017-2021年鋰電業(yè)務(wù)收入由2.24億元增長至11.12億元,CAGR達(dá)49.21%。2021年公司新簽動(dòng)力電池業(yè)務(wù)訂單約46億元(含稅),同比增長165%,飽滿的在手訂單為公司未來業(yè)績的持續(xù)快速增長創(chuàng)造了有利條件。

(3)光伏業(yè)務(wù)突破取得超10億訂單,打開更大成長空間。2022年4月公司光伏業(yè)務(wù)獲得客戶10.67億元中標(biāo)通知,主要產(chǎn)品為TOPCon 激光微損設(shè)備,本項(xiàng)目是公司光伏激光及自動(dòng)化設(shè)備首次獲得大規(guī)模訂單,為公司進(jìn)軍光伏專用設(shè)備領(lǐng)域奠定了良好的基礎(chǔ),該項(xiàng)業(yè)務(wù)的突破為公司未來經(jīng)營的快速增長提供強(qiáng)大助力。

2、英諾激光:微加工領(lǐng)域龍頭,受益于激光微加工場(chǎng)景拓展及設(shè)備進(jìn)口替代雙輪驅(qū)動(dòng)(華金證券 葉中正)

(1)公司是專注于微加工領(lǐng)域的國內(nèi)激光器龍頭. 公司是國內(nèi)領(lǐng)先的專注于微加工領(lǐng)域的激光器生產(chǎn)商和解決方案提供商,公司主要產(chǎn)品為納秒激光器和超快激光器,2018 年公司納秒紫外激光器銷量約占當(dāng)年國產(chǎn)同類激光器的 21.94%。

(2)公司技術(shù)背景深厚,且產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)不遜于海外領(lǐng)先同行,進(jìn)口替代可期. 1)公司以研發(fā)立身。公司創(chuàng)始人及技術(shù)帶頭人趙曉杰博士,在激光領(lǐng)域具有二十余年的研發(fā)驗(yàn),目前公司核心產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)已經(jīng)基本達(dá)到了國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn),并不明顯輸于美國相干和美國光譜物理等國際最為領(lǐng)先的同類激光器及激光技術(shù)代表廠商。

(3)激光技術(shù)在微加工領(lǐng)域大有可為,公司受益于激光微加工不斷發(fā)展?jié)B透。激光微加工優(yōu)點(diǎn)突出,尤其是其中以皮秒、飛秒為代表的超快激光器和紫外、深紫外波長的固體激光器因具有超快超精、高聚焦能力、“冷加工”的特點(diǎn),能有效解決微加工過程中所面臨的技術(shù)難題,促使激光微加工逐漸發(fā)展?jié)B透。1)激光設(shè)備售價(jià)走低,為激光微加工滲透提供前提條件;根據(jù)中國科學(xué)院武漢文獻(xiàn)情報(bào)中心、智研咨詢等第三方研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù),及銷售價(jià)格,2015-2020 年,超快激光器及納秒激光器銷售價(jià)格逐年下降,而銷售量則逐年大幅增長; 2)超精密加工領(lǐng)域不斷拓展,以半導(dǎo)體、光伏電池、印刷電路板、全面屏/柔性屏、VR/AR 等為首的新興發(fā)展領(lǐng)域?yàn)榧す馕⒓庸?chuàng)造更多新應(yīng)用場(chǎng)景。

(4)公司激光器和模組兩大商業(yè)模式互補(bǔ),增強(qiáng)盈利能力. 公司同時(shí)具備微加工激光器和定制微加工激光模組兩類產(chǎn)品銷售服務(wù)能力。1)公司通過微加工激光器批量銷售,借下游眾多的激光設(shè)備廠商觸達(dá)全國各地、各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的客戶群體,充分享受激光技術(shù)替代傳統(tǒng)機(jī)加工技術(shù)帶來的行業(yè)發(fā)展紅利; 2)瑞聲模式是公司模組商業(yè)模式的重大成功范例; 通過定制微加工激光模組業(yè)務(wù),不斷驅(qū)動(dòng)公司提高加工精度、減少熱效應(yīng)、提升加工效率以滿足激光精細(xì)加工與各類應(yīng)用場(chǎng)景的發(fā)展需求,與終端客戶實(shí)現(xiàn)深度綁定、與下游應(yīng)用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)深度融合,實(shí)現(xiàn)自身跨越式發(fā)展。

3、德龍激光:國產(chǎn)激光精密加工先驅(qū),突破激光巨量技術(shù)轉(zhuǎn)移(西部證券 俞能飛)

(1)激光精密加工佼佼者,高研發(fā)鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司產(chǎn)品包括精密加工設(shè)備和固定超快激光器,可用于半導(dǎo)體及光學(xué)、3C、顯示及科研等應(yīng)用領(lǐng)域。

(2)技術(shù)進(jìn)步催生新需求,激光精細(xì)加工下游市場(chǎng)廣闊。2021年中國工業(yè)激光設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為480意愿,其中半導(dǎo)體和顯示兩大領(lǐng)域占比12%,對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模57.6億元。目前國內(nèi)國產(chǎn)滲透率不大,未來有較大提升空間,以德龍激光為首的國產(chǎn)廠家在激光巨量轉(zhuǎn)移領(lǐng)域有突破性進(jìn)展,該技術(shù)可有效解決Micro LED量產(chǎn)問題。

(3)聚焦激光精細(xì)加工,持續(xù)開拓新應(yīng)用領(lǐng)域。06年,公司成功開發(fā)光伏激化劃線產(chǎn)品,進(jìn)入光伏行業(yè)。07年,公司成功開發(fā)應(yīng)用于觸控屏德薄膜激光蝕刻設(shè)備,進(jìn)入消費(fèi)電子領(lǐng)域。08年,成功開發(fā)應(yīng)用于LED芯片行業(yè)德晶圓激光08年,成功開發(fā)應(yīng)用于LED芯片行業(yè)的晶圓切割設(shè)備。15-16年成功開發(fā)應(yīng)用于硅基半導(dǎo)體晶圓切割設(shè)備。17年,成功開發(fā)應(yīng)用于顯示行業(yè)的全面屏激光切割設(shè)備。20年,成功開發(fā)應(yīng)用于Mini LED的晶圓切割/蝕刻設(shè)備。

4、杰普特:交接覆蓋,F(xiàn)Y21凈利潤翻倍,正式切入寧德時(shí)代供應(yīng)鏈(海通證券 紀(jì)興)

(1)新能源業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力,切入寧德時(shí)代供應(yīng)鏈。2021年下半年,杰普特已進(jìn)入比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行戰(zhàn)略合作。公司3月22日發(fā)布公告,收到寧德時(shí)代發(fā)出的供應(yīng)商定點(diǎn)通知,正式入圍寧德時(shí)代供應(yīng)商,為寧德時(shí)代提供MOPA脈沖光纖激光器,我們預(yù)計(jì)寧德時(shí)代驗(yàn)證通過將為公司打入新能源領(lǐng)域提供有效背書,有利于加速業(yè)務(wù)拓展。公司不僅致力于拓展鋰電業(yè)務(wù),對(duì)于光伏領(lǐng)域也在持續(xù)布局。公司核心優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品MOPA脈沖光纖激光器推出M8產(chǎn)品系列,該系列產(chǎn)品的峰值能量為上一代產(chǎn)品的兩倍,可用于玻璃鉆孔工藝應(yīng)用。

(2)設(shè)備下游市場(chǎng)擴(kuò)張,下游需求驅(qū)動(dòng)營收增長。公司的VR/AR眼鏡模組測(cè)試機(jī)可應(yīng)用于VR/AR透鏡成像畸變檢測(cè),我們預(yù)計(jì)隨著VR/AR下游需求漸顯,將為公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)帶來新驅(qū)動(dòng)。公司2015年以來陸續(xù)服務(wù)于風(fēng)華高科、順絡(luò)電子、國巨股份、厚聲電子、乾坤科技、華新科技等知名被動(dòng)元器件廠家,全球市場(chǎng)占有率較高。由于近年大部分被動(dòng)元器件行業(yè)加工設(shè)備主要仍由海外設(shè)備廠商壟斷,公司在2021年布局?jǐn)U展被動(dòng)元器件行業(yè)自動(dòng)化設(shè)備品類。杰普特在國內(nèi)首次將藍(lán)激光焊接紫銅及銅合金工藝導(dǎo)入被動(dòng)元件行業(yè);開發(fā)包括電感繞線設(shè)備、電感剝漆設(shè)備等一系列高端裝備。

5、大族激光:21年收入利潤創(chuàng)新高,持續(xù)看好平臺(tái)屬性+內(nèi)部效率提升(天風(fēng)電子)

(1)管理層優(yōu)化改革,基層激勵(lì)充足。公司為國內(nèi)種類最多、業(yè)績規(guī)模最大的平臺(tái)型激光加工設(shè)備廠商,長期堅(jiān)持“激光+X”戰(zhàn)略,橫向縱向整合,覆蓋激光器等上游核心元器件、激光打標(biāo)/切割/焊接設(shè)備,在PCB、鋰電、LED、光伏、面板、半導(dǎo)體均有產(chǎn)品線積累。公司核心架構(gòu)從三級(jí)轉(zhuǎn)到二級(jí),底層決策權(quán)+激勵(lì)充分,保證長期公司發(fā)展。截至21年年報(bào),PCB主體大族數(shù)控已完成分拆上市,擬分拆封測(cè)設(shè)備業(yè)務(wù)主體大族封測(cè)(原大族光電)上市。

(2)大功率+鋰電貢獻(xiàn)業(yè)績?cè)隽浚芰Τ掷m(xù)改善。1)鋰電:公司為龍頭寧德第一梯隊(duì)供應(yīng)商,并且大量導(dǎo)入二線動(dòng)力電池廠商(中創(chuàng)新航(原中航鋰電)、億緯鋰能、蜂巢能源等),具備動(dòng)力電池整線供應(yīng)能力+張家港、宜賓、荊門等地?cái)U(kuò)產(chǎn)+持續(xù)布局研發(fā)動(dòng)力電池設(shè)備(向卷繞、疊片、化成分容延伸),充分受益于此輪動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)帶來的鋰電加工設(shè)備市場(chǎng)擴(kuò)容機(jī)遇,此外通過集中化采購+標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)提升盈利能力,21年已經(jīng)成功扭虧。2)大功率:高端應(yīng)用拓展(替代等離子切割)+中低端客戶份額恢復(fù)+激光器自給率(21年高功率光纖激光器自主化率超過80%)提升三重邏輯下,大功率業(yè)績彈性足、盈利能力也有望提升,21年公司高功率激光設(shè)備實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

(3) 新興賽道產(chǎn)品和技術(shù)儲(chǔ)備豐富,長期成長潛力大。1)光伏:已經(jīng)具備電池段管式真空類主設(shè)備研發(fā)制造能力。公司在TOPCON領(lǐng)域產(chǎn)品布局完整,逐步具備TOPCON電池全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備研發(fā)制造能力,向低壓硼擴(kuò)散爐、Topcon激光摻硼設(shè)備、LPCVD設(shè)備進(jìn)行延伸;在HJT電池已布局PECVD、PVD等設(shè)備產(chǎn)品;2)miniled:Mini-Led切割、裂片、剝離、修復(fù)等設(shè)備實(shí)現(xiàn)大批量銷售,Micro-LED巨量轉(zhuǎn)移設(shè)備正在驗(yàn)證過程中;3)半導(dǎo)體晶圓加工:半導(dǎo)體激光開槽、半導(dǎo)體激光解鍵合、化合物半導(dǎo)體激光切割等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)批量銷售。

(4) 核心零部件持續(xù)突破,外售貢獻(xiàn)業(yè)績?cè)隽俊?)激光器:21年多款高功率皮秒激光器及亞納秒激光器,超快激光器領(lǐng)域保持全球領(lǐng)先水平。自主研發(fā)的MOPA脈沖光纖激光器已取得動(dòng)力電池行業(yè)頭部客戶訂單用于動(dòng)力電池電芯極片切割。2)控制:與銳科激光達(dá)成打標(biāo)振鏡戰(zhàn)略合作,光電振鏡、光柵振鏡和三軸振鏡等高端振鏡產(chǎn)品性能逐漸達(dá)到國外同類產(chǎn)品水平,產(chǎn)品性能獲得客戶認(rèn)可。持續(xù)突破核心零部件有望從底層邏輯上提升競(jìng)爭(zhēng)力,此外零部件自產(chǎn)有助于提升盈利能力,外售貢獻(xiàn)業(yè)績?cè)隽俊?/p>


轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。

激光產(chǎn)業(yè)鏈激光技術(shù)
免責(zé)聲明

① 凡本網(wǎng)未注明其他出處的作品,版權(quán)均屬于激光制造網(wǎng),未經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用。獲本網(wǎng)授權(quán)使用作品的,應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使 用,并注明"來源:激光制造網(wǎng)”。違反上述聲明者,本網(wǎng)將追究其相關(guān)責(zé)任。
② 凡本網(wǎng)注明其他來源的作品及圖片,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本媒贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé),版權(quán)歸原作者所有,如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系我們刪除。
③ 任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)內(nèi)容可能涉嫌侵犯其合法權(quán)益,請(qǐng)及時(shí)向本網(wǎng)提出書面權(quán)利通知,并提供身份證明、權(quán)屬證明、具體鏈接(URL)及詳細(xì)侵權(quán)情況證明。本網(wǎng)在收到上述法律文件后,將會(huì)依法盡快移除相關(guān)涉嫌侵權(quán)的內(nèi)容。

網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
0相關(guān)評(píng)論
精彩導(dǎo)讀