中國(guó)激光雷達(dá)第一股來(lái)了。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月9日,上海禾賽科技股份有限公司(“禾賽科技”,Nasdaq: HSAI)正式在美國(guó)納斯達(dá)克上市。值得注意的是,禾賽科技曾于2021年向科創(chuàng)板遞交招股書(shū),但是兩個(gè)月后主動(dòng)撤回申報(bào)材料,并于2023年1月17日正式向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交招股書(shū)。
禾賽科技發(fā)行價(jià)為19美元,募資額為1.9億美元。上市首日,禾賽科技股價(jià)表現(xiàn)亮眼,開(kāi)盤(pán)大漲25%,報(bào)23.75美元,盤(pán)中股價(jià)一度達(dá)24.44美元,最終收于21.05美元,上漲10.79%,市值達(dá)到26.21億美元。禾賽科技也是過(guò)去一年多時(shí)間以來(lái),赴美上市的中概股中,規(guī)模最大的IPO。
禾賽科技成立于2014年,是一家全球化的激光雷達(dá)研發(fā)與制造企業(yè),其最早專(zhuān)注于研發(fā)激光氣體傳感器,2016年開(kāi)始探索無(wú)人駕駛激光雷達(dá)產(chǎn)品。目前,公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于支持高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)(ADAS)的乘用車(chē)和商用車(chē),以及自動(dòng)駕駛汽車(chē)。
根據(jù)招股書(shū)數(shù)據(jù),2019年到2021年,禾賽科技的激光雷達(dá)銷(xiāo)量分別為2900臺(tái)、4200臺(tái)、1.4萬(wàn)臺(tái),2022年,隨著半固態(tài)激光雷達(dá)AT128和補(bǔ)盲激光雷達(dá)FT120落地應(yīng)用,禾賽科技的激光雷達(dá)銷(xiāo)量飆升至8.04萬(wàn)臺(tái)。
禾賽科技由此宣布完成第10萬(wàn)臺(tái)激光雷達(dá)交付,成為全球首家月交付過(guò)萬(wàn)的車(chē)載激光雷達(dá)公司。公開(kāi)資料顯示,蔚來(lái)ET7、理想L9、小鵬P5、小鵬G9、廣汽AION LX等車(chē)型搭載了禾賽科技激光雷達(dá)。
禾賽科技的業(yè)績(jī)也隨著銷(xiāo)量的大爆發(fā)而水漲船高。根據(jù)招股書(shū)數(shù)據(jù),2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為3.48億元、4.16億元、7.21億元,2022年前三季度的營(yíng)收達(dá)到7.93億元,同比增長(zhǎng)73%。
不過(guò),多元化的產(chǎn)品策略下,禾賽科技的毛利率出現(xiàn)下滑,2019年、2020年、2021年,禾賽科技產(chǎn)品毛利率分別為70.3%、57.5%、53.0%,2022年前三季度進(jìn)一步下降至44%。
凈利潤(rùn)方面,2019年、2020年、2021年,禾賽科技各期凈虧損分別為1.2億元、1.07億元、2.45億元,2022年前三季度凈虧損為1.65億元,同比收窄5%。
IPO前,禾賽科技共同控股股東、實(shí)際控制人為孫愷、李一帆、向少卿,本次發(fā)行前合計(jì)直接持股比例為30.03%,通過(guò)員工持股平臺(tái)上海樂(lè)以科技合伙企業(yè)(有限合伙)控制公司7.13%的股份,共同合計(jì)控制禾賽科技37.16%的股份。
禾賽科技最大的外部機(jī)構(gòu)為光速中國(guó)(包括光速創(chuàng)投、光速中國(guó)兩只基金),上市前持股比例達(dá)17.5%,光速中國(guó)自2018年起連續(xù)參與禾賽科技5輪融資,累計(jì)投資額超過(guò)1億美元。按照禾賽科技上市首日收盤(pán)價(jià)計(jì)算,光速中國(guó)持有市值已達(dá)4.25億美元,投資回報(bào)率已達(dá)325%。
根據(jù)招股書(shū),IPO前,禾賽科技累計(jì)融資超過(guò)5.36億美元。禾賽科技身后,站著一群明星投資人,除光速中國(guó)外,還包括高瓴、小米集團(tuán)、美團(tuán)、CPE源峰、光速中國(guó)、啟明創(chuàng)投等。
禾賽科技最后一輪D輪融資發(fā)生在撤回科創(chuàng)板IPO申報(bào)材料后。在小米集團(tuán)追加7000萬(wàn)美元后,禾賽科技D輪融資額度高達(dá)3.7億美元。根據(jù)招股書(shū)披露,禾賽科技D輪融資每股價(jià)格約16.5美元,按照上市首日收盤(pán)價(jià)21.05美元計(jì)算,禾賽科技最后一輪投資者投資回報(bào)率已達(dá)28%。
轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。