激光行業(yè)今日又迎來一家新股申購，就是總部位于深圳的聯(lián)贏激光股份有限公司。

聯(lián)贏激光系一家國內(nèi)領先的精密激光焊接設備及自動化解決方案供應商，專業(yè)從事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品廣泛應用于動力電池、汽車制造、五金家電、消費電子、光通訊等制造業(yè)領域。

聯(lián)贏激光擬于上交所科創(chuàng)板上市，計劃公開發(fā)行股票數(shù)量7480.00萬股，擬募集資金5.81億元，分別用于高精密激光焊接成套設備生產(chǎn)基地建設項目、新型激光器及激光焊接成套設備研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

——深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會精彩回放 （來源上海證券報）

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司董事長、總經(jīng)理 韓金龍先生

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司董事、副總經(jīng)理 牛增強先生

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司財務總監(jiān)、董事會秘書 謝 強先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部保薦代表人 陳賢德先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部保薦代表人 萬云峰先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部業(yè)務董事 陳麗霞女士

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司

  董事長、總經(jīng)理韓金龍先生致辭

  尊敬的各位投資者朋友和關心聯(lián)贏激光的網(wǎng)友們：

  大家好！

  非常感謝大家參與深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上路演活動。在此，我謹代表公司，向參加本次活動的各位投資者朋友表示熱烈的歡迎！也向多年來一直關心、支持聯(lián)贏激光發(fā)展的各位領導和各界友人表示衷心的感謝！我們希望，通過此次網(wǎng)上交流活動，充分客觀地解答各位投資者所關心的問題，讓大家更加全面地了解聯(lián)贏激光。同時，非常感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)為我們提供這次與投資者網(wǎng)上交流溝通的機會！

  聯(lián)贏激光專業(yè)從事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品被廣泛應用于動力電池、汽車制造、五金家電、消費電子、光通訊等下游領域，客戶群體覆蓋國內(nèi)外多個行業(yè)知名企業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已成為國內(nèi)領先的精密激光焊接設備及自動化解決方案供應商。公司組建了高水平的研發(fā)團隊和先進的研發(fā)平臺，建立了完善的研發(fā)體系，掌握了具有自主知識產(chǎn)權且技術水平領先的激光焊接核心技術，如“波形控制實時激光能量負反饋技術”“多波長激光同軸復合焊接技術”等。在此基礎上，公司承擔了省市若干激光焊接相關實驗室及研究中心、技術中心的組建，有效增強了公司的科技創(chuàng)新能力，從而保障技術水平的持續(xù)領先，為下游行業(yè)客戶提供更優(yōu)質、高效，更有針對性的激光焊接自動化解決方案。

  未來，公司將通過科學的產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)體系、持續(xù)的技術創(chuàng)新、穩(wěn)健推進營銷渠道建設和高質量的售后服務，力爭成為世界一流的激光焊接及自動化解決方案提供商。

  我們希望通過本次交流活動，圓滿解答投資者朋友所關心的問題，讓大家更加了解和認同聯(lián)贏激光。同時，也希望在公司邁入資本市場后，能夠得到各位更多的關注和大力的支持！

  最后，歡迎大家踴躍提問！

  謝謝大家！

  中山證券有限責任公司

  投資銀行管理總部保薦代表人陳賢德先生致辭

  尊敬的各位嘉賓、投資者、朋友們：

  大家下午好！

  作為本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商，我謹代表中山證券有限責任公司，對今天參加深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上交流會的廣大投資者和各界朋友們表示熱烈的歡迎！

  聯(lián)贏激光自成立以來，一直專注于激光焊接領域，逐步形成了自身的核心技術體系，目前已經(jīng)成長為國內(nèi)激光焊接行業(yè)的領軍企業(yè)。本次協(xié)助聯(lián)贏激光發(fā)行上市，我們對公司進行了全面深入的盡職調(diào)查和發(fā)行準備，我們認為這樣一家重視研發(fā)創(chuàng)新、具有技術與市場優(yōu)勢的企業(yè)，非常值得投資者持續(xù)關注。

  作為聯(lián)贏激光科創(chuàng)板IPO的保薦機構，我們相信聯(lián)贏激光定能把握科創(chuàng)板上市的良好契機，在現(xiàn)有優(yōu)勢業(yè)務的基礎上，進一步發(fā)揮技術優(yōu)勢、提高產(chǎn)品市場占有率、增強盈利能力，為廣大投資者帶來豐厚的回報。

  最后，預祝聯(lián)贏激光首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會圓滿成功！

  謝謝大家！

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司

  財務總監(jiān)、董事會秘書謝強先生致結束詞

  尊敬的各位投資者和各位網(wǎng)友：

  大家好！

  深圳市聯(lián)贏激光股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者交流活動即將結束。在此，我謹代表聯(lián)贏激光全體員工，感謝大家對本次發(fā)行的熱情關注和踴躍提問，同時也十分感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)為我們提供良好的溝通平臺和優(yōu)質的服務。另外，感謝保薦機構中山證券有限責任公司、天健會計師事務所及北京市天元律師事務所為公司發(fā)行上市所作出的努力。

  通過今天的網(wǎng)上路演活動，我們對聯(lián)贏激光的主營業(yè)務、經(jīng)營業(yè)績、競爭優(yōu)勢、募投項目和發(fā)展戰(zhàn)略等作了詳細介紹，希望能夠幫助大家更加深入地了解公司的投資價值。剛才的網(wǎng)上交流過程中，各位投資者提出了許多中肯而有價值的意見和建議，我們深深地感受到大家對聯(lián)贏激光的關心、支持和肯定，也真誠地希望大家今后繼續(xù)通過各種方式與我們保持溝通與交流。

  我們深刻體會到作為一家公眾公司所承擔的重大使命和責任，聯(lián)贏激光將以科創(chuàng)板上市為契機，嚴格按照相關法律法規(guī)的要求，及時準確地做好信息披露工作，并保證信息披露真實完整；充分把握市場機遇，以更加優(yōu)良的業(yè)績回報股東、回報投資者、回報社會。

  最后，希望我們攜手共進，創(chuàng)造和分享屬于聯(lián)贏激光更加美好的未來！

  謝謝大家！

  經(jīng)營篇

  發(fā)展篇

  問：公司的主營業(yè)務是什么？

  韓金龍：公司是一家國內(nèi)領先的精密激光焊接設備及自動化解決方案供應商，專業(yè)從事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品廣泛應用于動力電池、汽車制造、五金家電、消費電子、光通訊等制造業(yè)領域，客戶群體覆蓋包括寧德時代、國軒高科、比亞迪、格力智能、富士康、泰科電子、長盈精密、億緯鋰能、松下、三星、中航動力等行業(yè)知名企業(yè)。經(jīng)過多年的經(jīng)營發(fā)展與持續(xù)的技術創(chuàng)新，公司逐步形成了自身的核心技術體系，目前已經(jīng)成長為國內(nèi)激光焊接行業(yè)的領軍企業(yè)。

  問：公司子公司有哪些？

  謝強：截至招股說明書簽署之日，公司擁有4家全資子公司，1家控股子公司，無參股公司。4家全資子公司分別為聯(lián)贏軟件、惠州聯(lián)贏、聯(lián)贏科技、江蘇聯(lián)贏，1家控股子公司為UWJAPAN。

  問：公司的產(chǎn)能利用率是多少？

  韓金龍：公司主要產(chǎn)品具有明顯的非標準化特性，激光焊接自動化成套設備的各項工藝指標、激光器及自動化模組數(shù)量、設備產(chǎn)線銜接等因素，均根據(jù)不同客戶實際生產(chǎn)需要進行設計。不同產(chǎn)品由于技術要求、設計規(guī)模、設計難度差異較大，所需投入的人力、物力具有明顯的差異，因此，無法單純以設備的產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率等指標進行衡量。公司生產(chǎn)能力的利用情況主要體現(xiàn)為安裝、調(diào)試人員的工時利用率。2017年至2019年，公司安裝、調(diào)試人員的工時利用率分別為117.37%、119.02%、112.04%。報告期各期，人員利用率均保持較高水平，顯示公司產(chǎn)能得到有效利用。

  問：公司研發(fā)費用有多少？

  韓金龍：2017年至2019年，公司研發(fā)投入保持快速增長，年均復合增長率達到16.43%。由于公司研發(fā)費用增長速度低于整體業(yè)務規(guī)模增長速度，研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例有所下降。但研發(fā)投入金額在逐年增加，報告期內(nèi)研發(fā)投入分別為4485.24萬元、5111.63萬元、6080.11萬元。作為技術型企業(yè)，公司十分注重研發(fā)投入，研發(fā)成果領先行業(yè)水平，能夠保持技術優(yōu)勢。

  發(fā)展篇

  問：公司未來總體發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

  韓金龍：未來，公司將繼續(xù)秉承“品質、創(chuàng)新、高效、服務”的經(jīng)營理念，堅持“市場為導向，質量為保證，服務為中心，研發(fā)為根本，技術為核心，生產(chǎn)為基礎”的原則，加強組織管理能力，通過完整的產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)、持續(xù)的技術創(chuàng)新、穩(wěn)健推進營銷渠道建設和高質量的售后服務，將公司打造成為世界一流的激光焊接及自動化解決方案提供商。

  問：公司的未來發(fā)展面臨著哪些有利機遇？

  韓金龍：公司未來面臨的機遇有：1）激光產(chǎn)業(yè)獲得國家產(chǎn)業(yè)政策支持，下游應用領域廣泛，發(fā)展前景廣闊；2）激光技術符合當前節(jié)能減排、綠色環(huán)保的工業(yè)發(fā)展趨勢，對傳統(tǒng)焊接的替代進程不斷加速；3）新能源行業(yè)及5G相關行業(yè)前景廣闊，對激光焊接設備行業(yè)形成強有力的市場支撐；4）燃料電池行業(yè)受到國家政策支持，公司提前布局。

  問：公司的技術研發(fā)優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面？

  牛增強：激光產(chǎn)業(yè)作為高新科技產(chǎn)業(yè)，先進的技術以及優(yōu)秀的技術團隊一直是企業(yè)競爭力的源頭。公司自成立以來，十分注重技術研發(fā)的投入以及研發(fā)隊伍的建設。2019年研發(fā)費用支出占營業(yè)收入的6.01%，研發(fā)人員數(shù)量為672人，占公司員工總人數(shù)的40.60%。公司董事、副總經(jīng)理、研發(fā)負責人牛增強博士長期從事各種激光電源及控制系統(tǒng)的研究工作，擁有深厚的學術研發(fā)經(jīng)驗。

  公司先后與深圳大學、華南師范大學、香港理工大學、暨南大學等高校建立了廣泛的技術研發(fā)合作。在發(fā)展過程中，公司先后研發(fā)出激光能量控制技術、實時圖像處理技術、智能產(chǎn)線信息化管理技術和工業(yè)云平臺技術、多波長激光同軸復合焊接技術、激光焊接加工工藝技術等多項行業(yè)內(nèi)領先的核心技術；先后完成交付600多套非標定制自動化激光焊接系統(tǒng)，滿足了1300多種部品的焊接要求；產(chǎn)品涵蓋動力電池、光通訊、計算機、家用電器、太陽能、汽車配件、廚衛(wèi)五金、儀器儀表、醫(yī)療器件、眼鏡及航空航天等28個激光加工領域。公司一直自主研發(fā)激光焊接頭等光學系統(tǒng)，激光焊接頭的適用功率覆蓋范圍從5W到8000W量級，波長從紫外266nm覆蓋到2000nm，并且成功開發(fā)了國內(nèi)第一款多波長同軸復合焊接頭，可以達到合成功率8000W的水平，處于行業(yè)領先地位。

  目前，公司在激光器、激光焊接頭、自動化控制、動力電池焊接、汽車配件焊接等領域研發(fā)成果頗豐。截至2019年末，公司已經(jīng)獲得專利125項，其中發(fā)明專利19項，另外還擁有軟件著作權114項。

  綜合來看，公司在激光焊接領域具有很強的技術研發(fā)優(yōu)勢。

  問：公司將如何保障未來的持續(xù)盈利能力？

  韓金龍：首先，公司將繼續(xù)加大技術研發(fā)力度，不斷研發(fā)新技術推出新產(chǎn)品，以解決行業(yè)難點痛點，適應市場客戶需求；其次，公司將繼續(xù)加大市場開拓，從新客戶關系的建立與維護，到老客戶的深度合作與綁定，構建完善的服務體系；第三，公司將加強管理，提升生產(chǎn)效率。

  問：公司目前在手訂單金額有多少？主要來自于哪些客戶？

  韓金龍：截至2019年12月31日，公司在手訂單含稅金額為8.40億元，主要來自于下游知名企業(yè)。如寧德時代有約2億元訂單，占比24%；欣旺達有約1億元訂單，占比13%。此外，還有東莞新能德科技有限公司、國軒高科、青山控股、科達利等客戶訂單。

  問：新冠肺炎疫情對公司2020年的經(jīng)營業(yè)績有怎樣的影響？

  謝強：疫情對公司短期生產(chǎn)經(jīng)營及2020年上半年業(yè)績存在一定的影響，但相關影響主要體現(xiàn)為時間與節(jié)奏上，公司主要客戶訂單不會丟失，只是稍有延期?？傮w而言，疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響可控，不會對公司全年業(yè)績及持續(xù)經(jīng)營能力造成重大影響。

  行業(yè)篇

  問：公司在行業(yè)內(nèi)的競爭地位如何？

  韓金龍：根據(jù)《2019中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，2018年中國激光加工設備市場規(guī)模為605億元，2018年我國規(guī)模以上激光相關企業(yè)已超過120家，公司以9.81億元的年度營業(yè)收入躋身激光行業(yè)的前列。根據(jù)Strategies Unlimited數(shù)據(jù)，2017年全球激光焊接加工市場規(guī)模占激光加工總體市場規(guī)模比例約為16%。假定2018年中國激光焊接加工設備市場規(guī)模占比相同，按2018年中國激光加工設備市場規(guī)模605億元測算，中國激光焊接設備市場規(guī)模約為96.8億元，則公司2018年在激光焊接市場的占有率約為10%。

  問：全球激光焊接設備細分市場是怎樣的？

  韓金龍：在激光技術的推廣、應用和下游旺盛需求的驅動下，全球激光設備市場呈現(xiàn)出高速增長態(tài)勢，激光切割、激光焊接、激光打標等裝備在全球激光加工市場的份額持續(xù)增長，其中激光焊接裝備的貢獻率提升顯著。根據(jù)Strategies Unlimited統(tǒng)計的全球激光器下游的應用情況，應用于焊接領域的占比從2016年的9%提升至2017年的16%。相較于切割、打標等類別的設備應用，激光焊接設備需求的上升速度更快，激光焊接行業(yè)發(fā)展具有更大的潛力。

  問：如何看待公司所處行業(yè)的前景？

  謝強：激光焊接設備市場前景十分廣闊。一方面，中國激光加工工業(yè)發(fā)展時間較短，激光加工設備的技術水平及覆蓋面與發(fā)達國家相比仍有一定距離。但受益于動力電池、汽車、消費電子等行業(yè)加工設備的需求，我國激光加工設備市場規(guī)模呈現(xiàn)出良好的上升趨勢，預計未來幾年中國激光器和激光設備的市場規(guī)模將進一步提升。另一方面，傳統(tǒng)焊接市場存量巨大，隨著傳統(tǒng)焊接行業(yè)的產(chǎn)品微型化、精密化要求提高，激光焊接將逐步替代傳統(tǒng)焊接。因此，公司對激光焊接行業(yè)的市場前景十分有信心。

  問：公司與銳科激光、華工科技、大族激光、杰普特以及創(chuàng)鑫激光的競爭關系如何？公司的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面？

  韓金龍：公司是激光焊接設備的專業(yè)提供商，與銳科激光、杰普特、創(chuàng)鑫激光不存在直接的競爭關系，與大族激光、華工科技存在一定的直接競爭關系，但華工科技在激光焊接領域的業(yè)務量較少，大族激光與公司的業(yè)務競爭相對更明顯。由于公司專注于激光焊接領域，成立初期便投身于該領域深入鉆研，憑借著長期的技術積累，擁有多項激光焊接的特有技術，如同軸復合激光焊接技術、藍光激光焊接技術，尤其是在動力電池等領域有著較強的優(yōu)勢。

  發(fā)行篇

  問：請介紹公司實際控制人的基本情況。

  謝強：公司實際控制人為韓金龍和牛增強，具體情況如下：

  韓金龍，男，中國國籍，無境外永久居留權，1968年7月出生，西安理工大學工學學士，本科學歷。1999年7月至2001年9月，任深圳市強華科技有限公司總工程師；2001年9月至2003年8月，任深圳市大族數(shù)控有限公司副總經(jīng)理；2003年9月至2005年8月，任大贏數(shù)控設備（深圳）有限公司副總經(jīng)理；2005年9月至2011年8月，先后任聯(lián)贏有限總經(jīng)理、董事長；2011年8月至今任聯(lián)贏激光董事長、總經(jīng)理。

  牛增強，男，中國國籍，無境外永久居留權，1964年3月出生，1998年日本筑波大學理工學研究科碩士畢業(yè)，2008年中國科學院研究生院物理電子學博士畢業(yè)，工學博士，高級工程師。1984年7月至1990年12月，任西安飛機設計研究所助理工程師；1990年12月至1994年5月，任陜西省西安制藥廠工程師；1998年11月至2001年6月，任日本米亞基技術會社工程師；2001年6月至2011年6月，任深圳大學講師；2005年9月至2011年8月，任聯(lián)贏有限董事、副總經(jīng)理；2011年8月至今任聯(lián)贏激光董事、副總經(jīng)理。

  問：公司在科創(chuàng)板上市符合哪一套標準？

  韓金龍：根據(jù)公司最近股權轉讓情況和外部融資情況以及同行業(yè)可比公司二級市場估值情況等因素綜合分析，公司預計上市后市值不低于10億元。公司具有成熟的盈利模式，根據(jù)天健會計師出具的審計報告，公司2018年及2019年凈利潤（凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者計算）分別為6458.66萬元和5429.88萬元。公司選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條規(guī)定的上市標準中的“（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000.00萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

  問：本次發(fā)行前后公司的股本情況是怎樣的？

  謝強：公司本次發(fā)行前總股本為22440萬股，本次擬公開發(fā)行7480萬股人民幣普通股，全部為公開發(fā)行新股。本次發(fā)行完成后公司總股本為29920萬股，本次發(fā)行股份占發(fā)行后公司總股本的比例為25%。

問：此次募集資金將投向什么項目？

  韓金龍：公司募集資金擬投資項目為高精密激光焊接成套設備生產(chǎn)基地建設項目、新型激光器及激光焊接成套設備研發(fā)中心建設項目及補充流動資金項目。其中，高精密激光焊接成套設備生產(chǎn)基地建設項目擬投入募集資金32200.00萬元，主要產(chǎn)品為激光焊接成套設備、工作臺、激光器及激光焊接機，主要應用于動力電池、汽車制造、五金家電、消費電子、光通訊等制造業(yè)領域，屬于科技創(chuàng)新領域；新型激光器及激光焊接成套設備研發(fā)中心建設項目擬投入募集資金7890.00萬元，將搭建能夠滿足公司長期研發(fā)需求的多功能研發(fā)平臺，以促進精密激光技術研發(fā)課題的完成，提升公司的核心競爭能力；補充流動資金項目擬投入募集資金18000.00萬元，將用于主營業(yè)務，重點投向科技創(chuàng)新領域。