2019年7月22日，美國防務新聞網(wǎng)發(fā)布2018年世界軍工百強排行榜，這是該機構發(fā)布的第19份世界軍工百強榜單。本次榜單最顯著變化是首次將中國軍工企業(yè)納入統(tǒng)計范圍，共有8家中國企業(yè)進入百強榜單，其中中國航空工業(yè)集團（排名第五位）、中國北方工業(yè)集團（排名第八位）、中國航天科工集團（排名第十位）將俄羅斯金剛石-安泰公司、法國泰勒斯公司、意大利萊昂納多公司擠出前十。本文針對2018年百強排行榜主要軍工企業(yè)的主要發(fā)展變化進行分析解讀。

一、百強企業(yè)軍品收入持續(xù)上升

2018年，軍工百強企業(yè)的軍品總收入達到4895.0億美元，較2017年增加1140.4億美元，增幅高達30.4%，百強企業(yè)軍品總收入上一次超過4000億美元還是在2012年。即使不計新進榜單的8家中國軍工企業(yè)，其余92家企業(yè)的軍品總收入也達到3925.6億美元，較2017年百強軍品總收入上漲約4.6%。2018年百強企業(yè)中共有75家企業(yè)較2017年實現(xiàn)軍品收入增長。這反映出隨著近年來全球動蕩和地緣危機持續(xù)加劇，各國防務支出不斷攀升。

2018年共有18家企業(yè)新入軍工百強榜，其軍品總收入占百強軍品總收入的21.9%，遠高于2017年的2.7%，本次榜單的變化之大從一定程度上說明了2018年軍工市場的競爭激烈程度。具體來說，18家新入榜企業(yè)中除8家中國軍工企業(yè)之外，還有5家美國企業(yè)和2家日本企業(yè)，以及分別來自英國、德國、比利時的3家企業(yè)。

2018年，前十強企業(yè)軍品收入占百強企業(yè)軍品總收入的50.3%，雖低于2017年的51.6%，但可以看出傳統(tǒng)軍工企業(yè)仍占據(jù)明顯的主導地位，軍工市場的壟斷格局依舊。其中，洛馬公司自2000年榜單首發(fā)以來一直占據(jù)第一，2018年軍品收入505.4億美元，占百強企業(yè)軍品總收入的10.3%，超過榜單后50名企業(yè)的軍品收入總和，這與其F-35戰(zhàn)機的熱銷有很大關聯(lián)。2017年，波音公司因重組導致公司的防務收入并未全部計入，在年度榜單中的排名跌至第五；2018年公司在完成重組后，重新調(diào)整防務業(yè)務，年度軍品收入達到了340.5億美元，漲幅65.6%，重回榜單第二名。諾格公司在收購軌道ATK公司后，2018年軍品收入達到253.0億美元，排名前進一位，升至第三。在2017年排名第二和第三位的雷聲公司和BAE系統(tǒng)公司此次榜上排名分別是第四和第七位。前十名企業(yè)的軍品收入情況參見表1。

圖1 F-35B戰(zhàn)斗機

表1 2018年百強榜前十名企業(yè)軍品收入情況（單位：億美元）

二、世界主要國家或地區(qū)的企業(yè)上榜情況

從地區(qū)分布來看，2018年世界軍工百強企業(yè)中，美洲43家、歐洲34家，兩個地區(qū)的軍工企業(yè)依舊保持絕對統(tǒng)治地位。亞洲在中國軍工企業(yè)進入排行榜統(tǒng)計后，企業(yè)總數(shù)達到21家，非洲、大洋洲各有1家（參見表2）。

表2 2018年世界軍工百強企業(yè)地區(qū)分布

圖2 百強榜中唯一一家南美企業(yè)巴西航空工業(yè)公司的KC-390運輸機

（一）美國上榜企業(yè)仍占據(jù)絕對主導地位

2018年，美國上榜企業(yè)41家，比2017年增加1家，軍品收入總額增加312.4億美元，達到2535.5億美元，占2018年百強企業(yè)軍品收入總額的51.8%，從數(shù)據(jù)看，美國企業(yè)在全球軍工領域仍處于絕對領先地位。美國上榜企業(yè)的軍品收入總體呈增長趨勢，有17家企業(yè)軍品收入增長幅度超過10%。此外，美國上榜前十名企業(yè)軍品收入占美國全部上榜企業(yè)軍品收入的76.7%，略高于2017年的74.5%，軍品業(yè)務壟斷趨勢進一步加深。

（二）西歐上榜企業(yè)軍品收入實現(xiàn)連續(xù)兩年增長

2018年，西歐上榜的企業(yè)有28家，比2017年增加2家，其中德國和比利時上榜企業(yè)數(shù)量各增加1家，其他國家沒有變化。西歐上榜企業(yè)軍品總收入達到960.9億美元，較2017年增長47.1億美元，增幅達5.2%，連續(xù)兩年收入增長。具體來說，有20家西歐企業(yè)的軍品收入實現(xiàn)增長，并且除英國外其他所有西歐國家的上榜企業(yè)軍品總收入均較2017年有所上升，德國上榜企業(yè)軍品總收入漲幅最高，達到43.4%。

（三）俄羅斯因多家企業(yè)拒絕參與排名，收入數(shù)據(jù)下降明顯

2018年俄羅斯上榜企業(yè)僅有2家，比2017年減少4家，軍品收入總額為132.5億美元，與2017年251.7億美元的上榜企業(yè)軍品總收入相比差距較大。這主要是因為部分俄羅斯企業(yè)，如聯(lián)合飛機制造公司（去年排名第14位）、俄羅斯直升機公司（去年排名第36位）等，因不滿美國經(jīng)濟制裁，拒絕向防務新聞網(wǎng)分享防務收入數(shù)據(jù)。此外，俄羅斯近期在對外軍貿(mào)市場的增長乏力也影響了企業(yè)軍品收入增長，上榜的金剛石-安泰公司和戰(zhàn)術導彈公司的排名均較2017年有所下滑。

圖3 2019年6月巴黎航展期間，俄羅斯體操運動員在俄羅斯直升機公司展臺表

（四）亞洲主要國家的上榜企業(yè)變化較大

2018年，防務新聞網(wǎng)首次將中國軍工企業(yè)納入統(tǒng)計范圍，亞洲上榜企業(yè)數(shù)量由2017年的19家增長為21家。從具體國家來看，中國有8家企業(yè)新入百強榜單，上榜企業(yè)軍品收入總額達到969.4億美元，占百強軍品收入總額之比為19.8%。日本上榜企業(yè)數(shù)量從2017的8家降低為3家，且這3家上榜企業(yè)的軍品總收入僅為3.7億美元，較2017年日本上榜企業(yè)軍品總收入減少67.9億美元，降幅達94.8%；其中川崎重工業(yè)株式會社是百強榜中軍品收入年度降幅最大的企業(yè)，降幅達93.7%。造成下降的主要原因是日本國防預算出現(xiàn)巨大波動：日本政府在2017財年向排名前20位的本土防務承包商投入了120億美元，而在2018財年僅投入了20億美元。韓國與印度的上榜企業(yè)數(shù)量和具體名稱較2017年均沒有變化，韓國4家上榜企業(yè)的軍品收入達到77.8億美元，與2017年相比增長9.0億美元，漲幅13.0%；而印度2家上榜企業(yè)的2018年軍品收入為39.0億美元，較2017減少0.9億美元，降幅2.3%。

三、百強企業(yè)排行榜分析

（一）中國企業(yè)軍品收入統(tǒng)計方法的科學性還需再驗證

中國軍工企業(yè)的2018年軍品收入等數(shù)據(jù)信息主要來自英國國際戰(zhàn)略研究所。該研究所從事中國國防工業(yè)研究多年，其數(shù)據(jù)主要來自中國政府及軍工企業(yè)的相關報告、各金融媒體報道等。英國國際戰(zhàn)略研究所在確定中國各軍工集團的總收入數(shù)據(jù)之后，對各集團下屬子公司的業(yè)務領域進行分類推測研究，若該子公司以軍品業(yè)務為主，則認定其為軍工企業(yè)，最后基于各軍工集團中軍工企業(yè)數(shù)量占比，估算出各集團軍品收入總額。需要說明的是，利用該估算統(tǒng)計方法獲得的數(shù)據(jù)可能誤差較大，該方法的科學性、合理性有待進一步驗證、調(diào)整，但根據(jù)中國北方工業(yè)集團實際公開的2018年軍品收入數(shù)據(jù)，英國國際戰(zhàn)略研究所通過估算得出的統(tǒng)計結果與之基本相符?；谠摲椒?，2018年中國共有8家企業(yè)進入軍工百強榜，其中有6家進入前15名，7家實現(xiàn)年度軍品收入增長，上榜企業(yè)的軍品總收入僅次于美國。

表3 2018年軍工百強榜中的中國軍工企業(yè)（億美元）

（二）新興企業(yè)對軍工百強榜發(fā)起沖擊

在當前大國競爭的發(fā)展態(tài)勢下，世界主要國家未來將對創(chuàng)新性國防產(chǎn)品和服務形成持續(xù)性需求。全球軍品市場中的潛在供應商將快速增加，軍工企業(yè)數(shù)量將遠遠超過榜單上的100家。不僅一些大型商業(yè)技術公司可能會打入這個由傳統(tǒng)國防承包商主導的市場，而且一些中小型創(chuàng)新企業(yè)也可能會積極進入航天、網(wǎng)絡以及人工智能等高端領域，并迅速地壯大自身實力和規(guī)模，進而對軍工百強榜發(fā)起強有力的沖擊。例如，2002年成立的美國太空探索技術公司（SpaceX），經(jīng)過十幾年發(fā)展，已取得在全球第一個實現(xiàn)軌道級火箭多次重復利用、發(fā)射“獵鷹重型”運載火箭等多項成就，據(jù)著名投資銀行杰弗瑞（Jefferies）于2019年5月發(fā)布的報告估算，該公司2018年的營業(yè)收入達到了20億美元。未來，這些新興企業(yè)將對傳統(tǒng)軍品市場產(chǎn)生重要影響。

圖4 “獵鷹重型”運載火箭

（三）并購重組仍是影響百強榜排名的重要因素

除新興企業(yè)和新加入企業(yè)可能將對百強企業(yè)排名產(chǎn)生影響外，企業(yè)并購與重組仍然是影響軍品收入排名的重要因素。比如，Melrose公司在收購吉凱恩公司后，成功沖入百強榜，位居第60位；在2017年排行榜中排名第41位的羅克韋爾?柯林斯公司和第79位的Engility公司，在分別被聯(lián)合技術公司和SAIC公司收購后，退出了2018年榜單。此外，在近期發(fā)生的幾次并購重組預計也將會對2019年的軍工百強排行榜產(chǎn)生重大影響。如2018年10月，在本次百強榜中排名第18位的L3技術公司和第26位的哈里斯公司宣布合并，基于2018年的百強榜統(tǒng)計數(shù)據(jù)，新成立的L3哈里斯公司可位列榜單第10位；2019年6月，在本次榜單中排名第四位的雷聲公司和排名第17位的聯(lián)合技術公司宣布合并，合并后的雷聲技術公司軍品收入將僅次于排名第一的洛馬公司。這些通過并購重組新組成的強大企業(yè)，若其軍工業(yè)務不發(fā)生重大調(diào)整，必然會出現(xiàn)在2019年百強榜單的前列。

轉自：藍海星智庫（SICC_LHX）

作者：閆哲 錢中