6月28日，英諾激光科技股份有限公司（下稱“英諾激光”）公布創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書。此次發(fā)行每股面值人民幣1.00元，本次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過3,800萬股，公司本次公開發(fā)行股票數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25％，本次發(fā)行不涉及股東向投資者公開發(fā)售老股。

資本邦了解到，公司主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售微加工激光器和定制激光模組，是國內(nèi)領(lǐng)先的專注于微加工領(lǐng)域的激光器生產(chǎn)商和解決方案提供商。

根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示2016年至2018年?duì)I業(yè)收入14864.24萬元、24909.84萬元、29114.76萬元。凈利潤為292.78萬元、4263.36萬元、6216.45萬元。公司本次發(fā)行前的總股本為11,364.5082萬股，德泰投資直接持有公司4,258萬股股份，占發(fā)行前總股本的37.47％，是公司的控股股東。

招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)前五大客戶銷售金額占營業(yè)收入比例分別為39.56％、46.48％和51.51％，客戶集中度相對(duì)較高，具有一定的客戶集中風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在境外銷售的產(chǎn)品主要由AOC進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為14.05％、13.71％和13.41％，境外風(fēng)險(xiǎn)也存在一定的影響。公司部分原材料采購、產(chǎn)品銷售涉及中美之間進(jìn)出口業(yè)務(wù)。2018年7月開始，中美兩國互相提升了關(guān)稅稅率，公司采購及銷售的部分原材料、產(chǎn)品在中國、美國加征關(guān)稅的商品清單范圍內(nèi)，存在貿(mào)易政策風(fēng)險(xiǎn)等。

此外，資本邦了解到，報(bào)告期各期末，英諾激光的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4,153.99萬元、5,933.53萬元和10,156.01萬元，復(fù)合增長率為56.36％；報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為14,864.24萬元、24,909.84萬元和29,114.76萬元，復(fù)合增長率為39.95％。目前公司處于快速發(fā)展期，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款相應(yīng)增長。公司主要客戶資信狀況良好，報(bào)告期各期末賬齡在一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款比例較高，公司已按照會(huì)計(jì)政策足額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。公司應(yīng)收賬款期后回款情況良好，但隨著公司營業(yè)收入的快速增長，應(yīng)收賬款余額可能持續(xù)增加，若出現(xiàn)客戶違約情形，將發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備比例提高的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。