中游面板

1. 面板實錘股全部漲停

關于柔性屏中游面板，我們昨晚整理了8只個股，其中僅有4只為實錘股，今天全部漲停：

領益智造、維信諾被封了巨量一字板，封成比硬度為板塊前列；深天馬A和京東方A收了實體漲停，其中京東方A的連板震撼全市場，兩天共成交111億。

亂花漸欲迷人眼，在一片喧鬧中，我們?yōu)楹?/span>昨晚再度強調實錘？還記得5G大明湖畔的實錘股夏雨荷們在當時的表現嗎？

2. 再聊聊實錘面板股

目前全球柔性屏產能（包括已量產、在建、規(guī)劃中的）分布，大致有50%在中國大陸，40%在韓國（主要是三星），5%在日本。所以未來中國大陸將主導全球柔性屏產能。

其中京東方A有4條第6代生產線（目前全球最先進的生產線），成都已經量產，綿陽的在建，重慶和福清在規(guī)劃中。四條線總產能占大陸總產能近50%，占全球總產能的四分之一，是僅次于三星的業(yè)內老二，國內老大。

維信諾，目前在昆山有一條5.5代線在量產，剛/柔性都有，并且固安還有一條6代線在建，合肥一條6代線在規(guī)劃中。總產能占大陸20%。

TCL，雖無量產，但目前已經在武漢有一條6代線在建，產能占大陸10%。并且今天公司宣稱將在近期發(fā)布最新的折疊屏。（昨晚遺漏，今晚補充上）

深天馬A，在武漢有一條6代線即將量產。產能比TCL稍小，但是進度比TCL要快。

此外，領益智造收購的帝晶光電宣稱已經能小批量生產柔性屏。

總結，從基本面看，已實錘的柔性屏面板股有：京東方A、維信諾、深天馬A、TCL集團、領益智造。

上游材料

上游材料主要說說PI膜。

1. PI膜，也稱PI基板

說簡單點，柔性屏相比常規(guī)屏，最大的變化就是將原先的玻璃基板換成了類似塑料的基板膜。

目前這種基板膜主要由兩種，一種是PI膜，用聚酰亞胺材料制得；另一種是石墨烯膜。前者更為成熟，使用得更普遍。（講到石墨烯，今天下午，以華麗家族為首的石墨烯板塊集體脈沖，當時的你可能一臉懵B，現在終于明白了吧。）

國內PI膜企業(yè)首先是國風塑業(yè)，已經投資1.8億建設年產180噸高性能微電子級PI膜材料項目，并且已經簽訂生產線設備采購合同，也就是說這條生產線已經在建了。

其次是東材科技，已經有PI復合材料產品。

丹邦科技的微電子級高性能聚酰亞胺已經研發(fā)成功，性能達到國際水平。

新綸科技是某國外PI膜龍頭的指定唯一基膜涂布廠，相當于僅為配套。

時代新材正在進行PI膜材料的研發(fā)。

所以PI膜主要關注國風塑業(yè)、東材科技。

2. 高阻隔膜、ITO導電膜

柔性屏對阻隔率要求非常高，所以高性能的阻隔膜也是柔性屏的一大重點材料。并且硬屏只需要用一面阻隔膜，而柔性屏需要用兩面阻隔膜。

高性能阻隔膜的生產技術基本被國外壟斷，國內具備規(guī)?；a高性能阻隔膜的企業(yè)只有萬順股份。（康得新也有相關產品，但是ST就不多說了。）

此外，還有ITO導電膜，用于柔性屏電極，A股生產導電膜的公司主要有萬順股份和東材科技。

3. 玻璃基板

玻璃基板是生產PI膜工藝中必須用到的器件，所以國內玻璃基板生產技術領先的彩虹股份二連板，凱盛科技二板，大塊頭東旭光電今天也放量漲停。

4. OLED發(fā)光物原材料

一般稱中間體，是OLED發(fā)光材料的最上游。國內主要有濮陽惠成、萬潤股份。

生產設備

1. 主要有哪些設備

柔性屏生產工藝中主要有激光切割、激光剝離、檢測、模組加工以及貼合設備。

激光加工設備：大族激光、華工科技；

檢測設備：錦富技術、精測電子；

模組加工設備：聯得裝備、智云股份、勁拓股份；

貼合設備：聯得裝備、智云股份、勁拓股份。

2. 研報社挖掘一個生產設備的上游公司

柔性屏生產工藝中大量使用固體激光器（DPSS），未來幾年國內新建柔性屏生產線的投入將達3000億元，這將產生大量新增固體激光器需求。

固體激光器的核心元器件之一，為非線性光學晶體/激光晶體，這是一種長期消耗品，需要定期更換。

非線性光學晶體/激光晶體領域的全球龍頭，為福晶科技，全球市場占有率超過50%。（比如：三星柔性屏激光剝離DPSS制程參與的企業(yè)依次為： 福晶科技- 通快（Trumpf）- Philoptics - 三星。）

京東方的柔性屏生產線主要設備也是由 Philoptics提供，而福晶科技為Philoptics的上游，這相當于福晶科技間接為京東方和三星制造柔性屏提供了原材料。

同時，福晶科技的主營，就是非線性光學晶體元器件，所以題材純正度上沒有問題。

當然，不得不說，這個產業(yè)鏈的挖掘有點深，一般人很難理解透徹這層層邏輯，所以市場認可度上就見仁見智了。