股票代碼：600879股票簡稱：航天電子公告編號：臨 2012-013

航天時代電子技術(shù)股份有限公司

關(guān)于公司配股募集資金使用可行性分析報告的公告

本公司及其董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

航天時代電子技術(shù)股份有限公司(下稱“公司”)擬通過向原股東配售人民幣普通股（A 股）股票（以下簡稱“配股”）方式募集不超過 150，000 萬元資金并在扣除發(fā)行費(fèi)用后計劃用于以下項目建設(shè):

單位：萬元

序號項目名稱總投資額 擬投入募集資金

1激光雷達(dá)與激光通信產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目36，47236，472

2高頻微波機(jī)電產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目8，2548，254

3星間鏈路與天伺饋高技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目16，67016，670

4宇航高端集成電路產(chǎn)業(yè)化項目11，70811，708

5慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目8，1148，114

6水下聲納制導(dǎo)控制艙產(chǎn)業(yè)化項目7，0387，038

7數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目6，9336，933

8高端繼電器生產(chǎn)線項目6，2836，283

9補(bǔ)充流動資金45，00045，000

合計146，472146，472

若實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將對擬投入的單個或多個項目擬投入募集資金金額進(jìn)行調(diào)減，并利用自籌資金解決不足部分。本次配股募集資金到位之前，公司將根據(jù)項目實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。

一、激光雷達(dá)與激光通信產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目

1、項目概況

本項目總投資 36，472 萬元，由公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為北京市海淀區(qū)永豐基地豐瀅東路 1 號。項目建成后可形成 200 套/年激光雷達(dá)遙感系統(tǒng)和 35套/年激光通信系統(tǒng)的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

激光雷達(dá)遙感系統(tǒng)和激光通信系統(tǒng)研制主要包括總體技術(shù)方案研究、激光發(fā)射系統(tǒng)研制、望遠(yuǎn)鏡接收系統(tǒng)研制、光學(xué)接收處理系統(tǒng)研制、信號處理系統(tǒng)研制、配套系統(tǒng)研制等。研制高精密、高集成度、高復(fù)雜度，集光、機(jī)、電產(chǎn)品于一身激光雷達(dá)遙感遙測系統(tǒng)和激光通信系統(tǒng)，需要建設(shè)相應(yīng)的研發(fā)、生產(chǎn)中心、車間等，并建設(shè)相應(yīng)的工藝設(shè)備。產(chǎn)品主要應(yīng)用于大氣環(huán)境監(jiān)測、海洋探測、風(fēng)能行業(yè)風(fēng)力探測、航天測控通信等領(lǐng)域。

近幾年，根據(jù)我國運(yùn)載火箭、武器系統(tǒng)、人造衛(wèi)星、宇宙飛船、航天測控網(wǎng)等航天任務(wù)發(fā)展的需要，公司緊跟國際先進(jìn)水平，大力開展應(yīng)用技術(shù)的研究，專業(yè)范圍由遙測技術(shù)擴(kuò)展到遙控與通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、資源遙感與探測、激光技術(shù)應(yīng)用等多個專業(yè)領(lǐng)域，成為促進(jìn)航天電子信息化發(fā)展最有實力的系統(tǒng)集成和設(shè)備供應(yīng)商之一。激光雷達(dá)技術(shù)和激光通信技術(shù)是一項起點(diǎn)要求高、應(yīng)用前景好的高新技術(shù)，已成為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和布局的重要領(lǐng)域。本項目的建設(shè)能夠為公司在通信探測領(lǐng)域拓展市場空間和謀求發(fā)展機(jī)遇提供極大的支持。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增 LTCC 生產(chǎn)線及數(shù)字樣機(jī)、生產(chǎn)線加工和檢測設(shè)備、環(huán)境檢測設(shè)備等工藝設(shè)備 400 臺（套）以及新建廠房 26，063 平方米，建設(shè)一條具有自主知識產(chǎn)權(quán)的年產(chǎn) 200 套激光雷達(dá)遙感系統(tǒng)和 35 套激光通信系統(tǒng)的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 30 個月。#p#分頁標(biāo)題#e#

4、項目前景

根據(jù)相關(guān)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃預(yù)測，我國未來 10 年內(nèi)對大氣環(huán)境監(jiān)測激光雷達(dá)、風(fēng)場探測激光雷達(dá)、海洋探測激光雷達(dá)需求總數(shù)量為 2，900 臺左右，市場規(guī)模約為 64 億元。本項目的建設(shè)可為公司在激光雷達(dá)領(lǐng)域中獲取可觀市場份額提供良好的支持。

我國未來 20 年內(nèi)對衛(wèi)星激光通信系統(tǒng)需求量約為 200 套，市場規(guī)模約為 20億元；大氣激光通信系統(tǒng)需求量為 2，000 套左右，市場規(guī)模約為 40 億元；同時，以物聯(lián)網(wǎng)為代表的對激光通訊系統(tǒng)的應(yīng)用需求迅速增長，本項目建設(shè)能讓公司繼續(xù)在激光通訊領(lǐng)域的研發(fā)和應(yīng)用中保持優(yōu)勢。因此，本項目建設(shè)前景良好。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 36，472 萬元，其中建設(shè)投資 35，000 萬元，鋪底流動資金 1，472萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，可實現(xiàn)年銷售收入 38，100萬元，稅后內(nèi)部收益率為 15.31%，稅后投資回收期為 7.39 年。

二、高頻微波機(jī)電產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目

1、項目概況

本項目總投資 8，254 萬元，由公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為北京市海淀區(qū)豐瀅東路 1 號。項目建成后可形成年產(chǎn)微波開關(guān) 1，000 臺的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

微波開關(guān)作為衛(wèi)星有效載荷的核心元器件，是宇航型號通信系統(tǒng)核心部組件之一。作為航天器有效載荷上的基本產(chǎn)品，微波開關(guān)的主要功能是進(jìn)行通道狀態(tài)切換，可極大提高整星的可靠性，是星載有效載荷設(shè)備中重要的微波產(chǎn)品，廣泛用于軍用、民用通信衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星、中繼衛(wèi)星、偵查衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星、神舟飛船等各種空間航天器的有效載荷上。

國外目前已經(jīng)形成系列化宇航級微波開關(guān)產(chǎn)品，國內(nèi)在宇航用微波開關(guān)的研究上還存在較大的差距。公司所屬微機(jī)電事業(yè)部是國內(nèi)最早開展微波開關(guān)研制的單位，在高可靠宇航用微波開關(guān)研究上已經(jīng)取得較大進(jìn)展，目前已有數(shù)個品種的空間用微波開關(guān)研制成功，即將進(jìn)入推廣應(yīng)用階段。因此，本項目建設(shè)有利于公司相關(guān)科研成果的轉(zhuǎn)化應(yīng)用。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為購置設(shè)計軟件及設(shè)備、加工裝配設(shè)備、測試設(shè)備、工藝設(shè)備等約 102 臺（套）用于同軸微波開關(guān)型號的研制、定型、批產(chǎn)，建設(shè)一條年產(chǎn)微波開關(guān) 1，000 臺的高頻微波機(jī)電產(chǎn)品生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

全球衛(wèi)星及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入飛速發(fā)展的時期，我國衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的黃金時期已經(jīng)來臨，產(chǎn)業(yè)規(guī)模巨大。未來十年，我國將發(fā)射各類通信衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星等近 300 顆各種衛(wèi)星，中國航天科技集團(tuán)公司“十二五”期間的衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)將有 100 余顆，國產(chǎn)化核心器件、關(guān)鍵部組件的推廣使用具有廣闊的市場空間。據(jù)預(yù)測，僅“十二五”期間，我國衛(wèi)星、飛船等空間飛行器使用的微波開關(guān)將達(dá)到 3，000 至 5，000 臺，具有廣闊的市場前景。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 8，254 萬元，其中建設(shè)投資 7，500 萬元，鋪底流動資金 754 萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，可實現(xiàn)年銷售收入 14，000萬元，稅后內(nèi)部收益率為 17.52%，稅后投資回收期為 6.67 年。

三、星間鏈路與天伺饋高技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目

1、項目概況

本項目總投資 16，670 萬元，由公司控股子公司上海航天電子有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為上海市嘉定工業(yè)開發(fā)區(qū)葉城路 1518 號。項目建成后可形成年產(chǎn) 120 套星間鏈路產(chǎn)品和 1，954 套天伺饋產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

本項目是在充分考慮了國家相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)劃以及企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及未來發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上提出的。國家工業(yè)和信息化部制定的《高端裝備制造業(yè)“十二五”規(guī)劃》提出，將對包括衛(wèi)星制造裝備及應(yīng)用的 5 個領(lǐng)域作出規(guī)劃并加大政策扶持力度。衛(wèi)星制造裝備及應(yīng)用作為我國“十二五”期間重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域之一，國家也將給予較大的資金及政策扶持。“十二五”期間，上海航天電子有限公司規(guī)劃形成以空間飛行器相關(guān)分系統(tǒng)級綜合電子產(chǎn)品的研制為主業(yè)、以可擴(kuò)展的數(shù)據(jù)處理終端項目為產(chǎn)業(yè)化規(guī)劃發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)布局。#p#分頁標(biāo)題#e#

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增設(shè)計、加工生產(chǎn)、檢驗測試、組裝等 110 臺（套）工藝設(shè)備用于產(chǎn)品的原理樣機(jī)及工程樣機(jī)的研制、定型、批產(chǎn)，建設(shè)一條年產(chǎn) 120套星間鏈路產(chǎn)品和 1，954 套天伺饋產(chǎn)品的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

本項目研制生產(chǎn)的星間鏈路及天伺饋產(chǎn)品主要應(yīng)用于衛(wèi)星、各類型運(yùn)載火箭等產(chǎn)品。截至 2012 年 6 月，我國已經(jīng)發(fā)射了 13 顆北斗衛(wèi)星導(dǎo)航衛(wèi)星，初步建成了覆蓋亞太地區(qū)的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。根據(jù)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)建設(shè)規(guī)劃，預(yù)計到 2020 年，我國將建成由 5 顆靜止軌道和 30 顆非靜止軌道衛(wèi)星組網(wǎng)而成的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。圍繞北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)形成的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值在 2015 年將達(dá)到 1，500億元到 2，000 億元，2020 年更有望達(dá)到 4，000 億元。此外，根據(jù)中國航天科技集團(tuán)公司“十二五”期間“百箭百星”發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計“十二五”期間將發(fā)射100 顆衛(wèi)星，100 發(fā)運(yùn)載火箭。因此，本項目建設(shè)前景良好。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 16，670 萬元，其中建設(shè)投資 13，000 萬元，鋪底流動資金 3，670萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，實現(xiàn)年銷售收入 45，000萬元，稅后內(nèi)部收益率為 19.25%，稅后投資回收期為 7.52 年。

四、宇航高端集成電路產(chǎn)業(yè)化項目

1、項目概況

本項目總投資 11，708 萬元，由公司全資子公司北京時代民芯科技有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為北京市豐臺區(qū)東高地四營門北路 2 號院內(nèi)。項目建成后可形成年產(chǎn) 800 支 32 位微處理器、1，500 支 1553B 總線電路、2，500 支 ASIC電路以及 10，000 套兼容型衛(wèi)星導(dǎo)航接收機(jī)模塊的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

在航天產(chǎn)業(yè)基于運(yùn)載工具、衛(wèi)星、部組件設(shè)備、器件及運(yùn)營一體化協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈中，CPU、高速總線等核心宇航集成電路是航天產(chǎn)業(yè)的決定性因素之一。“十二五”期間航天產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，但宇航集成電路國產(chǎn)化率較低，因此，突破宇航集成電路的關(guān)鍵技術(shù)，研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的宇航集成電路，加速宇航集成電路產(chǎn)品國產(chǎn)化，是提升我國宇航集成電路產(chǎn)業(yè)水平、實現(xiàn)我國航天產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展的迫切需要。

北京時代民芯科技有限公司經(jīng)過多年的技術(shù)攻關(guān)和基礎(chǔ)保障條件改造建設(shè)，已經(jīng)基本形成了宇航級集成電路的研究開發(fā)體系，部分領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)與世界先進(jìn)水平之間的差距明顯縮小，已經(jīng)完成了星用微處理器、1553B 總線電路、FPGA轉(zhuǎn) ASIC 電路、兼容型衛(wèi)星導(dǎo)航接收機(jī)模塊等宇航高端集成電路產(chǎn)品的研制，并進(jìn)入多個衛(wèi)星型號選型目錄或備選目錄，少數(shù)產(chǎn)品已經(jīng)上星服役，但總體來看，該公司在相關(guān)產(chǎn)品的持續(xù)工程化和型譜化，以及批生產(chǎn)能力方面還存在不足，加大力度進(jìn)行微處理器等高端宇航集成電路的能力建設(shè)是解決該公司發(fā)展瓶頸、提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力的當(dāng)務(wù)之急，因此特提出本項目。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增設(shè)計軟件、工藝設(shè)備 53 臺（套）以及改造廠房 25，000平方米，建設(shè)一條年產(chǎn) 800 支 32 位微處理器、1，500 支 1553B 總線電路、2，500支 ASIC 電路以及 10，000 套兼容型衛(wèi)星導(dǎo)航接收機(jī)模塊的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

本項目主要產(chǎn)品為宇航高端集成電路，主要應(yīng)用于衛(wèi)星、空間飛行器等航天領(lǐng)域和航空、兵器、船舶等其他軍用領(lǐng)域。隨著我國宇航裝備型號的高速發(fā)展，我國衛(wèi)星的種類已經(jīng)覆蓋了導(dǎo)航、通訊、偵察、探測等各個方面，載人航天工程已經(jīng)發(fā)展到出艙階段，探月、空間站工程已經(jīng)開始啟動，空間用各類電子系統(tǒng)對宇航集成電路的需求越來越大。在國家推動宇航型號關(guān)鍵元器件國產(chǎn)化總體戰(zhàn)略下，僅在衛(wèi)星用集成電路領(lǐng)域就擁有約每年 30 億元的市場容量。

我國宇航集成電路的技術(shù)基礎(chǔ)和“基礎(chǔ)技術(shù)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)”的特性，有助于完善其在武器電子系統(tǒng)的應(yīng)用水平，提升軍事裝備關(guān)鍵集成電路國產(chǎn)化水平。因此，宇航集成電路產(chǎn)業(yè)化在軍用領(lǐng)域上也面臨著重大機(jī)遇，預(yù)計其在軍用微電子領(lǐng)域的市場容量可達(dá)每年 500 億元。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 11，708 萬元，其中建設(shè)投資 10，500 萬元，鋪底流動資金 1，208萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，可實現(xiàn)年銷售收入 22，500萬元，稅后內(nèi)部收益率為 17.88%，稅后投資回收期為 6.67 年。

五、慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目#p#分頁標(biāo)題#e#

1、項目概況

本項目總投資 8，114 萬元，由公司全資子公司北京市普利門電子科技有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為北京市石景山區(qū)八大處高科技園區(qū)實興大街 7 號。項目建成后可形成年產(chǎn) 130 套慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

作為將航天技術(shù)應(yīng)用于民用產(chǎn)業(yè)的示范性企業(yè)，北京市普利門電子科技有限公司自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系列產(chǎn)品在產(chǎn)品精度、可靠性和使用壽命上也達(dá)到國外同類產(chǎn)品的技術(shù)水平，在工作原理、節(jié)能、維護(hù)、操作、使用以及價格等方面與國內(nèi)同類產(chǎn)品相比也具有較大的優(yōu)勢。其中，A 型和 B 型產(chǎn)品已經(jīng)推廣到國內(nèi)各大油田使用，C 型和 D 型也已達(dá)到工業(yè)化應(yīng)用程度并開始試用。但由于該公司目前生產(chǎn)、調(diào)試能力不足，僅能年產(chǎn) 30 套各系列產(chǎn)品。產(chǎn)品面臨廣泛的市場需求，但卻難以提高產(chǎn)品的供給量和及時性，致使產(chǎn)品市場份額停滯不前。為解決項目資金、設(shè)備能力和生產(chǎn)場地不足的瓶頸，提高該公司慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，特提出本項目。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增工藝設(shè)備等 234 臺（套）以及改造廠區(qū)現(xiàn)有布局和新建廠房 8，261 平方米（電裝大樓、無磁實驗室及地下設(shè)備間），建設(shè)一條年產(chǎn) 130套慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

隨著老油田開發(fā)程度越來越高，新油氣資源品質(zhì)越來越差，開采環(huán)境日益復(fù)雜是我國石油行業(yè)必須面對的客觀現(xiàn)實。石油定向鉆井測量設(shè)備可以提高原油采收率并降低采收成本，因此其需求也越來越大。目前，國內(nèi)三大石油集團(tuán)作為石油定向鉆井測量系統(tǒng)的主要客戶，其高端產(chǎn)品主要通過進(jìn)口采購，采購價格高昂。國內(nèi)市場迫切需要功能可以替代、價格相對便宜、性能滿足需要的國產(chǎn)慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng)。此外，由于鉆井過程中井底的高溫、振動、沖擊等惡劣環(huán)境使得測量系統(tǒng)成為消耗品，產(chǎn)品壽命一般僅為 200 小時左右。因此，國內(nèi)石油定向鉆井測量系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化具有重大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。

北京市普利門電子科技有限公司原有的慣性捷聯(lián)石油定向鉆井測量系統(tǒng) A、B 型產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋中國各大油田，同時還在采礦、地勘、煤層氣開采、到鹽鹵礦對接井開發(fā)、非開挖穿越等領(lǐng)域運(yùn)用。同時，該公司已經(jīng)獲得中石油、中石化的入網(wǎng)許可證，具備了產(chǎn)品銷售入網(wǎng)資質(zhì)。憑借產(chǎn)品穩(wěn)定的工作狀況、過硬的質(zhì)量及相對國外同類產(chǎn)品具有競爭力的價格，該公司也將在俄羅斯、中東、北美等地區(qū)力爭開拓國際市場份額。因此，本項目建設(shè)前景良好。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 8，114 萬元，其中建設(shè)投資 7，140 萬元，鋪底流動資金 974 萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，實現(xiàn)年銷售收入 17，750萬元，稅后內(nèi)部收益率為 22.88%，稅后投資回收期為 6.63 年。

六、水下聲納制導(dǎo)控制艙產(chǎn)業(yè)化項目

1、項目概況

本項目總投資 7，038 萬元，由公司全資子公司北京航天光華電子技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為北京市懷柔雁棲經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。項目建成后可形成批產(chǎn)水下聲納制導(dǎo)控制艙以及其專用檢測設(shè)備的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

水下聲納制導(dǎo)控制艙是輕型熱動力主、被動聲納自導(dǎo)反潛控制系統(tǒng)的重要組成部分。裝備了水下聲納制導(dǎo)系統(tǒng)的控制系統(tǒng)主要用于裝備大、中型水面艦艇、直升機(jī)和固定翼飛機(jī)，用于打擊特定目標(biāo)。水下聲納制導(dǎo)控制艙目前已經(jīng)具備批產(chǎn)條件。本項目通過建設(shè)水下聲納制導(dǎo)控制艙生產(chǎn)線，既滿足國家急需的高新裝備生產(chǎn)需求，也為公司帶來良好的效益。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增元器件檢測、選設(shè)備、環(huán)境試驗設(shè)備、電裝生產(chǎn)設(shè)備等 36 臺（套）工藝設(shè)備，建設(shè)一條可批產(chǎn)水下聲納制導(dǎo)控制艙以及其專用檢測設(shè)備的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

該項目是為滿足用戶需求而開發(fā)研制的，由于其先進(jìn)性，目前屬于市場急需項目。北京航天光華電子技術(shù)有限公司目前已經(jīng)與用戶簽訂生產(chǎn)任務(wù)合同，約定未來一段時間內(nèi)將向其提供水下聲納制導(dǎo)控制艙和專用檢測設(shè)備，該公司能夠確保本項目建成后 3～5 年獲得良好的效益。#p#分頁標(biāo)題#e#

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 7，038 萬元，其中建設(shè)投資 6，000 萬元，鋪底流動資金 1，038萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，實現(xiàn)年銷售收入 20，000萬元，稅后內(nèi)部收益率為 17.54%，稅后投資回收期為 6.74 年。

七、數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目

1、項目概況

本項目總投資 6，933 萬元，由公司全資子公司重慶航天火箭電子技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為重慶高新技術(shù)開發(fā)區(qū)二郎科技新城。項目建成后可形成年產(chǎn) 350 套數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備的生產(chǎn)能力。

2、項目背景

數(shù)據(jù)鏈傳輸包括空空、空地等多種信息傳輸形式，數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備被廣泛應(yīng)用于軍事、導(dǎo)航、目標(biāo)檢測以及民用領(lǐng)域。數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備是重慶航天火箭電子技術(shù)有限公司成熟的自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品。隨著新軍事戰(zhàn)略的逐步實施，各軍種聯(lián)合一體化作戰(zhàn)的客觀要求成為了數(shù)據(jù)鏈在戰(zhàn)術(shù)層面實現(xiàn)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化及互聯(lián)互通一體化的有利契機(jī)。而我軍各軍兵種面臨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀，對數(shù)據(jù)鏈在各方面的裝備與應(yīng)用均也提出了不同層次的需求。本項目建設(shè)既能夠增強(qiáng)我國國防力量，也能為公司帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增測試儀器設(shè)備、加工設(shè)備、可靠性試驗設(shè)備等 193 臺（套）工藝設(shè)備以及改造廠房 11，000 平方米，建設(shè)一條年產(chǎn) 350 套數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

在軍用方面，隨著數(shù)據(jù)鏈產(chǎn)品的升級換代以及北斗組網(wǎng)功能應(yīng)用，我軍現(xiàn)役裝備也需進(jìn)行數(shù)據(jù)鏈升級工作，戰(zhàn)車、軍艦、武器、飛機(jī)等系統(tǒng)上均需要更新數(shù)據(jù)鏈產(chǎn)品。在無人機(jī)（軍民兩用及軍貿(mào)）方面，隨著無人機(jī)的應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展，以及無人機(jī)出口市場的開拓，無人機(jī)的市場需求逐年增長，裝配在無人機(jī)上的數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備需求也相應(yīng)增長。在民用方面，我國數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備應(yīng)用尚處于起步階段，數(shù)據(jù)鏈傳輸設(shè)備在海洋信息實時傳輸，輸電網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測，地理地貌的勘察以及森林防火、氣象信息監(jiān)測、數(shù)字航道信息監(jiān)測管理等方面具有廣闊的市場。預(yù)計今后兩年內(nèi)，我國數(shù)據(jù)鏈傳輸產(chǎn)品年市場需求量將達(dá)到 6，000 套。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 6，933 萬元，其中建設(shè)投資 5，800 萬元，鋪底流動資金 1，133萬元，，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，實現(xiàn)年銷售收入 14，000萬元，稅后內(nèi)部收益率為 19.47%，稅后投資回收期為 7.22 年。

八、高端繼電器生產(chǎn)線項目

1、項目概況

本項目總投資 6，283 萬元，由公司全資子公司桂林航天電子技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)實施。項目建設(shè)地點(diǎn)為桂林市翠竹路南巷 2 號院。項目建成后高端繼電器的生產(chǎn)能力每年將增加 10 萬只。

2、項目背景

高端繼電器具有技術(shù)含量高、附加值高、影響力巨大等方面的優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于航天航空等尖端設(shè)備。而隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及國防現(xiàn)代化建設(shè)步伐加快，高端繼電器的需求量和應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)大，急需與之相匹配的高端繼電器產(chǎn)業(yè)化能力，實現(xiàn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、系列化和生產(chǎn)規(guī)?；钥焖夙憫?yīng)市場需求。桂林航天電子技術(shù)有限公司在國內(nèi)高端繼電器領(lǐng)域中擁有市場優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、技術(shù)工藝優(yōu)勢，但由于生產(chǎn)線設(shè)備未及時升級以及長期以來“多品種，小批量”的生產(chǎn)模式，嚴(yán)重制約了產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化能力。建設(shè)本項目能夠加快該公司高端繼電器生產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、系列化；生產(chǎn)數(shù)字化、柔性化；管理信息化、精細(xì)化”，進(jìn)而實現(xiàn)產(chǎn)能、效益的規(guī)模化。

3、建設(shè)內(nèi)容

本項目建設(shè)內(nèi)容為新增加工設(shè)備、特種工藝設(shè)備、集成裝配設(shè)備以及試驗檢測設(shè)備等工藝設(shè)備 138 臺（套）以及改造廠房 1，128 平方米，建設(shè)一條年產(chǎn) 10萬只高端繼電器的生產(chǎn)線。項目建設(shè)周期為 24 個月。

4、項目前景

近年來，航天高密度發(fā)射、軍工產(chǎn)品更新?lián)Q代及航空等行業(yè)的快速發(fā)展，均推動了高端繼電器市場容量的快速增長。“十二五”期間，我國航天發(fā)射密度將增加至年均 20 余次，發(fā)射數(shù)量較“十一五”期間增加一倍。出于國家核心科技實力提高的需要，配套繼電器的質(zhì)量等級也須不斷提高，高端繼電器的使用更為普遍。同時，未來戰(zhàn)爭要求武器裝備具有更高的可靠性、更長的儲存時間和工作壽命，軍工產(chǎn)品的更新?lián)Q代成為發(fā)展趨勢，其配套繼電器的質(zhì)量等級也在逐步提升，中端繼電器正逐步由高端繼電器替代。此外，飛機(jī)控制系統(tǒng)和配電系統(tǒng)的日趨自動化、智能化，無人機(jī)用途的多功能化，也促進(jìn)了高端繼電器在航空業(yè)的廣泛運(yùn)用。國產(chǎn)支線客機(jī)、無人機(jī)、大飛機(jī)等項目的陸續(xù)啟動和實施，為高端繼電器發(fā)展提供了廣闊的市場空間。#p#分頁標(biāo)題#e#

“十一五”末期，我國高端繼電器市場總量約為 11 萬只/年，其中進(jìn)口高端繼電器約為 1.5 萬只/年。預(yù)計至“十二五”末期，我國高端繼電器市場總需求量將達(dá)到 25 萬只/年。

5、投資規(guī)模及經(jīng)濟(jì)評價

本項目總投資 6，283 萬元，其中建設(shè)投資 4，800 萬元，鋪底流動資金 1，483萬元，全部由本次募集資金投入。經(jīng)測算，項目達(dá)產(chǎn)后，實現(xiàn)年銷售收入 19，500萬元，稅后內(nèi)部收益率為 19.71%，稅后投資回收期為 7.42 年，項目前景較好。

九、補(bǔ)充流動資金

根據(jù)公司目前的財務(wù)和經(jīng)營狀況，本次募集資金擬用于補(bǔ)充流動資金 45，000萬元。

公司產(chǎn)品主要為航天軍用產(chǎn)品，業(yè)務(wù)收入占公司主營業(yè)務(wù)收入比重超過 75%。由于公司產(chǎn)品主要用于航天軍用整機(jī)產(chǎn)品配套，投產(chǎn)時間早，交付后總體單位總裝集成時間長，導(dǎo)致產(chǎn)品從生產(chǎn)到結(jié)算的時間周期較長，且用戶款項支付以預(yù)算為基礎(chǔ)，會計年度內(nèi)具有不均勻性，因此，從研發(fā)到交付需要公司提供大量流動資金。近年來，隨著公司各產(chǎn)業(yè)基地陸續(xù)建成使用，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，導(dǎo)致公司對流動資金需求相應(yīng)持續(xù)增加。

公司近年來均通過增加短期借款等方式滿足經(jīng)營所需流動資金，使得公司利息支出迅速增長，僅 2011 年度公司利息支出就有 9，912.84 萬元，較上年增加4，374，09 萬元，增幅 78.97%。在自有資金相對緊張、借款利息支出又迅速增長的情形下，公司擬使用部分募集資金用于補(bǔ)充流動資金以緩解流動資金壓力，從而降低公司債務(wù)性融資需求，減少利息支出，提高公司經(jīng)營業(yè)績。

航天時代電子技術(shù)股份有限公司

二○一二年八月四日