面板行業(yè)由“規(guī)模競爭”轉(zhuǎn)向“成本競爭”，國內(nèi)光學(xué)膜進(jìn)口替代“勢”在必行。我們認(rèn)為其“勢”成有三。

　　1.全球面板市場已顯現(xiàn)需求疲態(tài)，價格呈走低之勢，各面板巨頭迫于成本壓力以及搶占國內(nèi)市場份額考量，加速了面板產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移。

　　2.隨著國內(nèi)面板產(chǎn)能的不斷開出，國內(nèi)面板市場逐步轉(zhuǎn)向買方市場，面板行業(yè)競爭規(guī)則由“規(guī)模競爭”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;成本競爭”。

　　3.光學(xué)膜是占面板原材料比重較大的領(lǐng)域，長期由日美系企業(yè)把控。面板廠商在競爭中為取得成本優(yōu)勢需要降低光學(xué)膜采購成本，面板廠本土化采購要求給國內(nèi)光學(xué)薄膜行業(yè)帶來難得的進(jìn)口替代的機(jī)遇，行業(yè)即將迎來黃金發(fā)展期。

　　僅對光學(xué)級應(yīng)用的偏光膜片、背光模組三大膜進(jìn)行研究。就偏光片和背光模組兩大市場而言:

　　偏光板國內(nèi)需求強(qiáng)烈，實現(xiàn)進(jìn)口替代有大機(jī)會

　　全球偏光板行業(yè)目前已進(jìn)入穩(wěn)定增長期，但垂直整合型偏光板廠商正在快速侵蝕專業(yè)偏光板廠商的市場份額。隨著國內(nèi)面板高世代線產(chǎn)能釋放，急需偏光板本土配套。由于偏光板生產(chǎn)線的特殊性導(dǎo)致國外偏光板產(chǎn)能轉(zhuǎn)向國內(nèi)存在困難，一旦國內(nèi)偏光板企業(yè)成功量產(chǎn)配套生產(chǎn)線，結(jié)合國內(nèi)偏光板廠商在價格，供貨及時性等方面的優(yōu)勢，將具有長期進(jìn)口替代的潛力。