今日（8月14日），南京波長光電科技股份有限公司（以下簡稱“波長光電”）登陸創(chuàng)業(yè)板正式開始網上申購，申購代碼為301421，本次波長光電擬公開發(fā)行2893萬股，網上發(fā)行量為824.5萬股，發(fā)行價格為29.38元/股，發(fā)行市盈率60.67倍。申購上限為8000股，中簽公布日為8月16日。波長光電保薦人、主承銷商為華泰聯合證券。

據了解，此次波長光電擬募資3.2億元，資金主要用于投資“激光光學產品生產項目”、“紅外熱成像光學產品生產項目”和“波長光學研究院建設項目”等項目。

公司概況

南京波長光電科技股份有限公司是國內精密光學元件、組件的主要供應商，長期專注于服務工業(yè)激光加工和紅外熱成像領域，提供各類光學設備、光學設計以及光學檢測的整體解決方案。

公司擁有一批浙江大學、新加坡南洋理工大學、新加坡國立大學和南京理工大學等光學領域優(yōu)秀科研院所為背景的創(chuàng)新研發(fā)團隊。通過自主研發(fā)，波長光電掌握了“光學薄膜的設計與制備”、“高功率激光鏡頭制造技術”、“激光光束整形設計與制造技術”、“紅外分級變焦和連續(xù)變焦光學系統的設計技術”、“紅外硫系玻璃材料的提純生長技術”、“激光輔助超精密單點車加工硬質材料/軟質材料技術與工藝”、“無應力精密光機裝配技術”、“光學表面亞納米超光滑拋光技術與工藝”等多項核心技術，形成了深厚的技術儲備。

公司主營業(yè)務為光機電產品和激光產品及配件的研發(fā)、生產、組裝、銷售；計算機軟件銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業(yè)務(國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外)；一類醫(yī)療器械、儀器儀表的研發(fā)、生產、銷售。(依法須經批準的項目經相關部門批準后方可開展經營活動)。其產業(yè)鏈上游為光學玻璃、光學晶體、光學塑料等光學材料生產行業(yè)，產業(yè)鏈下游為光電整機產品。

近年營收狀況

波長光電長期專注于服務工業(yè)激光加工和紅外熱成像領域，提供各類光學設備、光學設計以及光學檢測的整體解決方案，屬于“光學儀器制造”行業(yè)。2020-2022年，波長光電實現的營業(yè)收入分別為2.67億元、3.09億元和3.42億元;實現的歸母凈利潤分別為4405.34萬元、5443.17萬元和6150.73萬元。

2020年至2022年，波長光電境外主營業(yè)務收入分別為4990.69萬元、8353.47萬元及8302.78萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為18.99%、27.39% 及24.62%。

波長光電主營業(yè)務收入構成（按產品、按地區(qū)）

而2023中報顯示，波長光電主營收入1.83億元，同比上升12.72%；歸母凈利潤3455.93萬元，同比上升19.58%；扣非凈利潤3300.2萬元，同比上升20.32%；負債率31.33%，投資收益6.83萬元，財務費用-43.12萬元，毛利率37.98%。

競爭優(yōu)勢

世界激光和紅外光學元件組件產業(yè)主要集中在美國、德國、中國。其中美國、德國占據著激光和紅外光學元件組件的技術制高點，中國則逐漸成為世界光學元件組件的生產基地。

美國擁有Coherent、IPG、NLIGHT等國際知名激光器廠商，以及I-VI|貳陸等國際知名激光和紅外設備及光學元件、組件企業(yè)；德國擁有Carl Zeiss等光學行業(yè)巨頭，代表目前世界光學加工的最高水準，在激光和紅外光學元件、組件領域，擁有JENOPTIK、Sill Optics等一批具有競爭力的企業(yè)。

目前我國大型精密光學企業(yè)聚焦于不同應用領域差異化競爭，并在各細分領域市場集中度較高。除消費級光學元件及鏡頭競爭較為激烈外，應用于高端裝備制造、前沿科學研究、專業(yè)設備等領域的精密光學制造商，在各自技術優(yōu)勢的細分應用領域差異化競爭。

波長光電表示，公司的業(yè)務性質屬于工業(yè)激光加工以及紅外熱成像細分領域的中游，同行業(yè)的主要企業(yè)包括福光股份、舜宇光學、美國II-VI、德國JENOPTIK等國內外優(yōu)質企業(yè)。企業(yè)的產品廣度與精度能很大程度地反映技術水平與市場地位，公司在仔細研究客戶的需求進行定制化生產高精度光學產品的同時，不斷根據下游的新應用研發(fā)適用的新產品，從而不斷豐富產品的技術儲備。公司在市場競爭中，采取“綜合式性價比”的競爭策略，在產品性能、質量、交期、服務和價格上展現企業(yè)的綜合實力。

公司一貫重視對新市場、新應用的研究和新產品、新技術的開發(fā)，隨著技術研發(fā)的落地，主要產品的種類與應用領域不斷擴大。目前公司在國內光學市場的激烈競爭中，通過保持快速的研發(fā)能力、持續(xù)豐富產品線并優(yōu)化生產成本，保持了質量、種類、成本、服務等多個維度上的競爭優(yōu)勢，雖然企業(yè)經營規(guī)模與龍頭企業(yè)仍有差距，但是從公司已經深耕的光學加工技術與能力的角度，公司已經具備了與國內外主要企業(yè)競爭的實力。

研發(fā)能力與投入

波長光電所處光學元器件行業(yè)為技術密集型行業(yè)，技術升級迭代較快，為提升研公司投入收入轉化率，行業(yè)內主要企業(yè)多以市場需求為導向進行研發(fā)。公司采用為客戶提供差異化產品及服務的業(yè)務模式，注重對行業(yè)發(fā)展趨勢的研判，以市場需求為導向進行研發(fā)，保持與自身經營需求相匹配的研發(fā)投入和技術儲備，通過技術和產品創(chuàng)新在提升生產效率與產品質量和性能指標的同時，不斷開拓新的客戶與項目資源，保持自身業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

波長光電設有“江蘇省企業(yè)技術中心”、“南京市工程技術研究中心”，注重研公司設有“江蘇省企業(yè)技術中心”、“南京市工程技術研究中心”，注重研2017年度中國激光行業(yè)卓越貢獻獎”、新加坡精密制造研究院SIMTech成立25周年的“價值伙伴獎”。公司能夠根據市場信息，將研發(fā)資源投入到不同規(guī)格元件、組件、設備的技術研發(fā)與光學設計中，豐富公司的技術積累，進一步提高對客戶光學解決方案需求的響應速度和服務質量。

截至2023年3月31日，公司已獲95項專利授權，其中有26項發(fā)明專利，擁有與核心工藝相關軟件著作權10項，并通過了國家級高新技術企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)認證。此外，公司受全國光輻射安全和激光設備標準化技術委員會邀請，牽頭起草《激光加工鏡頭》行業(yè)標準。公司重視研發(fā)人才引進，擁有一批浙江大學、新加坡南洋理工大學、新加坡國立大學和南京理工大學等光學領域優(yōu)秀科研院所為背景的創(chuàng)新研發(fā)團隊，截至2022年末研發(fā)團隊中直接從事科研開發(fā)的技術人員有73人，約占公司員工總數的13.83%。

據了解，波長光電2020—2022年研發(fā)上分別投入1448.13萬元、1684.99萬元、2001.32萬元，占營業(yè)收入的比例為5.43%、5.45%、5.85%。值得一提的是，公司自主研發(fā)的核心技術在自產產品上得到了廣泛的應用，依靠核心技術開展生產經營所產生的營業(yè)收入占比在80%以上，體現了公司良好的科研成果轉化能力。

未來期許

對于未來的發(fā)展戰(zhàn)略，波長光電表示，公司將繼續(xù)秉承“客戶至上、品質為先、持續(xù)創(chuàng)新、高效執(zhí)行”的價值觀和發(fā)展理念，追求企業(yè)、社會、自然、員工、客戶與股東的和諧共贏。公司將緊抓國家戰(zhàn)略新興產業(yè)及先進制造業(yè)發(fā)展的歷史機遇，密切關注高端精密光學元器件的市場變化，加強科技創(chuàng)新和科研投入，不斷提升企業(yè)核心競爭力，為激光智能制造、紅外成像、新能源汽車、半導體、生命科學、AR/VR、智慧家居、增材制造、航空航天等科技應用領域的客戶提供高精度、高穩(wěn)定性的核心光學器件和解決方案,力爭成為國際一流的高端精密光學元器件制造企業(yè)，成為光電行業(yè)的主導力量，為中國智造助力。