摘要：4月1日消息，今天，蘇州長光華芯光電技術(shù)股份有限公司（簡稱“長光華芯”，股票代碼：688048.SH）在上交所科創(chuàng)板上市。長光華芯發(fā)行價格為80.80元/股，今天開盤報88.00元，盤中跌破發(fā)行價最低至75.38元，截至收盤報79.60元，跌幅1.49%，成交額13.85億元，換手率58.50%，總市值107.94億元。

4月1日消息，今天，蘇州長光華芯光電技術(shù)股份有限公司（簡稱“長光華芯”，股票代碼：688048.SH）在上交所科創(chuàng)板上市。長光華芯發(fā)行價格為80.80元/股，今天開盤報88.00元，盤中跌破發(fā)行價最低至75.38元，截至收盤報79.60元，跌幅1.49%，成交額13.85億元，換手率58.50%，總市值107.94億元。

長光華芯本次在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行數(shù)量為3390.00萬股，占發(fā)行后總股本的25.00%，全部為公開發(fā)行新股。本次發(fā)行募集資金總額為27.39億元，募集資金凈額為25.36億元，較原擬募資多出了11.88億元。

根據(jù)長光華芯2022年3月29日披露的招股書顯示，公司擬募集資金13.48億元，分別用于“高功率激光芯片、器件、模塊產(chǎn)能擴充項目”、“垂直腔面發(fā)射半導(dǎo)體激光器（VCSEL）及光通信激光芯片產(chǎn)業(yè)化項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”、“補充流動資金”。

長光華芯聚焦半導(dǎo)體激光行業(yè)，專注于半導(dǎo)體激光芯片、器件及模塊等激光行業(yè)核心元器件的研發(fā)、制造及銷售，主要產(chǎn)品包括高功率單管系列產(chǎn)品、高功率巴條系列產(chǎn)品、高效率VCSEL系列產(chǎn)品及光通信芯片系列產(chǎn)品等。

特別是在工業(yè)激光器、激光加工設(shè)備等領(lǐng)域，長光華芯積累了如銳科激光、創(chuàng)鑫激光、杰普特、飛博激光等行業(yè)龍頭及知名企業(yè)客戶。同時，在高能激光器的應(yīng)用方面，長光華芯還廣泛服務(wù)于多家國家級骨干單位。

招股書顯示，公司高功率半導(dǎo)體激光芯片在全球市場的占有率為 3.88%，國內(nèi)市場的占有率為13.41%，在國內(nèi)居于領(lǐng)先地位。

據(jù)長光華芯招股書顯示，2018-2020年及2021年1-6月，長光華芯的營業(yè)收入分別為0.92億元、1.39億元、2.47億元、1.91億元，凈利潤分別為-1,439.57萬元、-12,889.02萬元、2,617.91萬元、4,744.92萬元。

需要指出的是，隨著長光華芯營收和凈利潤的增長，其研發(fā)投入占比卻呈快速下滑趨勢。2018-2020年及2021年1-6月，研發(fā)投入占營收入的比例分別為40.23%、38.05%、24.41%、19.67%。

另外，長光華芯對于政府補貼也有一定的依賴。2018-2020年及2021年1-6月，長光華芯計入當(dāng)期損益的政府補助分別為1,668.56萬元、2,444.7萬元、4,387.4萬元、1,723.1萬元。如果扣除計入當(dāng)期損益的政府補助，長光華芯的凈利潤將分別為-3,108.13萬元、-15,333.72萬元、-1,769.49萬元、3,021.82萬元。

從毛利率方面來看，招股書顯示，2018-2020年，長光華芯綜合毛利率分別為30.97%、36.03%、31.35%。而長光華芯同行業(yè)可比公司綜合毛利率均值分別為35.76%、37.14%、45.03%。顯然，長光華芯綜合毛利率要低于同業(yè)平均水平。

最新的數(shù)據(jù)顯示，2021年，長光華芯實現(xiàn)營業(yè)收入42,908.85萬元，同比增長73.59%；歸屬于母公司股東的凈利潤11,531.64萬元，同比增長340.49%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤7237.50萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2116.49萬元。

長光華芯預(yù)計2022年1季度可實現(xiàn)營業(yè)收入為9000萬元至11,000萬元，與2021年1季度收入7745.14萬元相比，增長率為16.20%至42.02%；預(yù)計可實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤為2000萬元至3000萬元，與2021年1季度歸屬股東凈利潤1895.79萬元相比，增長率為5.50%至58.25%；預(yù)計可實現(xiàn)扣除非經(jīng)常損益后歸屬母公司股東凈利潤為1300萬元至2000萬元，與2021年1季度扣除非經(jīng)常損益后歸屬母公司股東凈利潤1213.30萬元相比，增長率為7.15%至64.84%。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至招股說明書簽署日，長光華芯第一大股東華豐投資持有公司24.51%的股權(quán)，持股比例未超30%，對股東大會不形成控制，且不存在單一股東提名的董事人數(shù)超董事會一半的情況。另外，公司持股5%以上的主要股東均出具了《不存在一致行動關(guān)系及不謀求控制權(quán)的承諾》。因此，報告期內(nèi)，公司不存在控股股東、實際控制人。

值得一提的是，華為旗下的哈勃投資也是長光華芯的第7大股東，持有其發(fā)行前的4.98%的股份。