中國(guó)制造業(yè)在走出去的過程中,形式是多樣的。前些年中國(guó)企業(yè)做得比較多的是收購(gòu)發(fā)達(dá)國(guó)家一些經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)上出現(xiàn)困難但擁有核心技術(shù)、品牌或者銷售渠道的同行或者關(guān)聯(lián)行業(yè)企業(yè),以達(dá)到快速掌握產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源、快速提升綜合技術(shù)實(shí)力或者快速切入高端市場(chǎng)的目的。但不得不承認(rèn),海外并購(gòu)是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高難度的外延擴(kuò)張方式,其實(shí)2001年華立就開啟了民營(yíng)企業(yè)收購(gòu)跨國(guó)公司擬出售資產(chǎn)的“先河”。當(dāng)時(shí)華立為了進(jìn)軍移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè),一舉收購(gòu)了飛利浦半導(dǎo)體公司在美國(guó)硅谷的CDMA手機(jī)基帶芯片及整體解決方案設(shè)計(jì)部門,并在美國(guó)成立了“華立通信”,同時(shí)還收購(gòu)了一家在NASDAQ的上市公司,當(dāng)時(shí)美國(guó)和國(guó)內(nèi)的許多主流媒體都報(bào)道了此事。所以我們體驗(yàn)過在發(fā)達(dá)國(guó)家收購(gòu)整合高科技企業(yè)的百般滋味。客觀上講在行業(yè)情況不好時(shí),去發(fā)達(dá)國(guó)家收購(gòu)企業(yè)并不難,因?yàn)樵诟叨仁袌?chǎng)化國(guó)家,當(dāng)行業(yè)情況好的時(shí)候“買買買”,情況不好的時(shí)候“賣賣賣”是一種再正常不過的市場(chǎng)行為,而且你也可以撿到一些非常便宜的“標(biāo)的”,然而去海外并購(gòu)并非僅僅是一個(gè)財(cái)務(wù)問題或者產(chǎn)業(yè)整合問題,最大的問題是中國(guó)企業(yè)本來國(guó)際化程度就不高,文化的包容性也沒有自己想象那么強(qiáng),收購(gòu)后想要整合好,難度非常大,遇到的困難和摩擦可能遠(yuǎn)超你當(dāng)初的預(yù)判。當(dāng)然,如果你收購(gòu)的目的只是為了當(dāng)一個(gè)財(cái)務(wù)性股東那又另當(dāng)別論,但另外一個(gè)問號(hào)又來了,世界上從來都只有買錯(cuò)而沒有賣錯(cuò),只要是很賺錢的生意誰(shuí)會(huì)賣?憑什么人家覺得想賣的資產(chǎn)你買來后僅僅做個(gè)股東就會(huì)比原來更賺錢?
隨著中國(guó)制造業(yè)這些年在核心技術(shù)研發(fā)、制造水平和管理水平上的快速提升,大部分中國(guó)制造業(yè)不會(huì)去選擇高難度、高風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)并購(gòu)來進(jìn)行全球化布局(客觀的講,具備這種實(shí)力和能力的中國(guó)企業(yè)也并不多),尤其是在中國(guó)有明顯優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)上也已經(jīng)沒有必要。比較多的中國(guó)制造業(yè)將會(huì)選擇在自己最具有優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和產(chǎn)品上,通過“銷地產(chǎn)”來進(jìn)一步提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,并逐步完成全球化的布局,所以華立從過去“偶然”變成現(xiàn)在的“順勢(shì)而為”所打造的境外中國(guó)工業(yè)園將會(huì)成為許多中國(guó)制造業(yè)“走出去”布局的優(yōu)先選擇,雖然在國(guó)內(nèi)中國(guó)企業(yè)以擅長(zhǎng)“窩里斗”而著名,但到了國(guó)外大家更會(huì)體會(huì)到“抱團(tuán)”的必要性和重要性。而且根據(jù)華立自身過去走出去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),中國(guó)制造業(yè)在自己擅長(zhǎng)的行業(yè)及產(chǎn)品上,也沒有必要與當(dāng)?shù)厝撕腺Y經(jīng)營(yíng),獨(dú)資經(jīng)營(yíng)是最佳的選擇。
其理由如下:
華立在這方面有許多教訓(xùn),也付出了高額的學(xué)費(fèi),包括最初我們?cè)诎⒏?、巴西、印度、印尼所投資建立的合資企業(yè),最終都以關(guān)閉清盤或出售股權(quán)而告終
那么,對(duì)于中國(guó)制造業(yè)進(jìn)行全球產(chǎn)能布局如何選擇目的地呢?且看以下十大攻略
對(duì)于中國(guó)制造業(yè)進(jìn)行全球產(chǎn)能布局如何選擇目的地的問題,是一門需要深入研究的學(xué)問。尤其是中小民營(yíng)企業(yè),一開始會(huì)帶有很大的盲目性和投機(jī)性,同時(shí)許多企業(yè)也帶著在中國(guó)所形成的思維慣性去選擇目的地。比如,過分地關(guān)注土地價(jià)格(越便宜越好,最好是零地價(jià));片面地關(guān)注勞動(dòng)力成本而不是勞動(dòng)力性價(jià)比;一味關(guān)注是否有稅收優(yōu)惠而不是綜合經(jīng)商成本;盲目信任當(dāng)?shù)睾献骰锇榛蛘咧薪槿说年P(guān)系和承諾等等,最后吃盡了苦頭。去境外投資建廠,不像去設(shè)個(gè)銷售分支機(jī)構(gòu)、做一單生意那樣簡(jiǎn)單,前期投入很大,資產(chǎn)也很重,不光是不動(dòng)產(chǎn)投入、機(jī)器設(shè)備投入,還有辛辛苦苦所建立起來的供應(yīng)鏈、本地協(xié)作系統(tǒng)、當(dāng)?shù)厝肆Y源、客戶關(guān)系等“表外資產(chǎn)”,一有變化這些是搬不動(dòng)的,所以需要站在更高點(diǎn)、看到更遠(yuǎn)處。華立自從90年代開始的國(guó)際化過程以及在泰國(guó)的泰中羅勇工業(yè)園開發(fā)過程中所積累起來的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)總體上可以歸納成以下十個(gè)方面的投資及選址要素,與大家分享:
所在國(guó)與中華文化的融合度及其包容性
歷史上許多國(guó)家都發(fā)生過排華事件,雖然有政治上及國(guó)家利益沖突的原因,但不可否認(rèn)其中更重要的是民間和文化的認(rèn)同度、融合度。2000年初華立為什么將國(guó)際化的第一站放在東盟?放在泰國(guó)?理由很簡(jiǎn)單,如果連家門口的傳統(tǒng)市場(chǎng)都做不好,怎么去更陌生的遠(yuǎn)方?但東盟中為什么選泰國(guó)呢?當(dāng)時(shí)泰國(guó)的人工成本折合人民幣已經(jīng)達(dá)到2000元/月,工業(yè)土地成本折合人民幣是20萬(wàn)元/畝,而杭州的工人工資還只有近1000元/月,杭州的工業(yè)用地成本大概是15萬(wàn)/畝,柬埔寨工人工資只有200元/月、工業(yè)用地幾乎可以免費(fèi),越南工人工資也只有300元/月,工業(yè)用地成本為5萬(wàn)元/畝。華立的理由是成本差只是暫時(shí)的,更重要的是穩(wěn)定和安全。泰國(guó)在歷史上與華人關(guān)系就很融洽,泰國(guó)社會(huì)精英中大部分都有華人血統(tǒng),也可以說充分融入到泰國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈中,但泰國(guó)本土人從來沒有嫉恨過華人,也是東盟國(guó)家中唯一一個(gè)沒有發(fā)生過排華事件的國(guó)家,相信今后也不會(huì)有。
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所在國(guó)自身市場(chǎng)容量及其市場(chǎng)輻射半徑
泰國(guó)一直是東盟的地理中心,社會(huì)穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、開放度一直是東盟國(guó)家的“老大哥”,泰國(guó)有近7000萬(wàn)人口,自身就有很大的市場(chǎng)容量,而且泰國(guó)人不喜歡存錢,消費(fèi)能力也很強(qiáng)。泰國(guó)制造對(duì)于東盟大部分國(guó)家來說就像80年代初中國(guó)大陸人看“香港造”,所以中國(guó)制造業(yè)以泰國(guó)為基地輻射東盟是很好的選擇。
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所在國(guó)與地緣國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)關(guān)系
泰國(guó)一直是奉行溫和(也可以說是左右逢源)的外交政策,這一點(diǎn)就像其國(guó)教-佛教的個(gè)性,以柔克剛,爭(zhēng)取與所有國(guó)家都友好,所以與全球許多國(guó)家都有互免關(guān)稅或者關(guān)稅優(yōu)惠條約。利用泰國(guó)作為原產(chǎn)地,再出口其他國(guó)家會(huì)有許多便利。泰國(guó)也是少數(shù)幾個(gè)既能與美國(guó)、日本保持友好關(guān)系,同時(shí)又與中國(guó)保持友好關(guān)系的東盟國(guó)家,足見其富有彈性的外交手腕。大家可能很少聽到泰國(guó)與其他國(guó)家有什么貿(mào)易糾紛的報(bào)道,你到泰國(guó)去投資設(shè)廠,只要達(dá)到出具“原產(chǎn)地證”的條件,所生產(chǎn)的產(chǎn)品就是“泰國(guó)制造”,國(guó)際貿(mào)易是講究商品的原產(chǎn)地,而不管企業(yè)是哪國(guó)資本投資的、什么品牌/技術(shù)和管理是來自于哪個(gè)國(guó)家,就可以享受泰國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易條件。
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所在國(guó)的工業(yè)基礎(chǔ)和供應(yīng)鏈協(xié)同能力
制造業(yè)企業(yè)不同于做貿(mào)易或者簡(jiǎn)單地做市場(chǎng)、推銷產(chǎn)品,而是要在當(dāng)?shù)匦纬缮a(chǎn)制造體系。初期雖然可以做一些組裝(SKD/CKD),但為了縮短供應(yīng)鏈距離、降低供應(yīng)鏈成本或者滿足原產(chǎn)地證要求,一般都會(huì)將一些物流成本較高的零部件、輔料、元器件、原材料等在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行采購(gòu)、分包。所以投資所在國(guó)已有的工業(yè)基礎(chǔ)和供應(yīng)鏈協(xié)同能力是選址的至關(guān)重要因素,否則供應(yīng)鏈成本會(huì)很高,甚至還拿不到“原產(chǎn)地證”從而影響到你享受本地產(chǎn)待遇或轉(zhuǎn)口去其他國(guó)家的優(yōu)惠。如泰國(guó)基本無本地化要求,尤其是出口產(chǎn)品,只有極少部分產(chǎn)品有30%左右的本地化產(chǎn)率要求。從某種意義上講,當(dāng)?shù)氐墓I(yè)基礎(chǔ)及供應(yīng)鏈協(xié)同能力比土地價(jià)格、勞動(dòng)力成本、稅收優(yōu)惠政策等還重要,除非你是產(chǎn)業(yè)鏈非常簡(jiǎn)單、上游供應(yīng)鏈大多為可全球采購(gòu)的原材料的產(chǎn)品。
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所在國(guó)的各項(xiàng)生產(chǎn)要素成本的性價(jià)比
制造業(yè)企業(yè),尤其是處于產(chǎn)業(yè)鏈中低端的制造業(yè)企業(yè),一定會(huì)非常注重生產(chǎn)要素成本,包括土地廠房?jī)r(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格、水電氣等能源價(jià)格、員工生活成本等。但在選擇比較中,一定要注意“性價(jià)比”而不是一味追求低價(jià)。如果你的制造過程工藝技術(shù)相對(duì)簡(jiǎn)單,所需工種也相對(duì)單一,且勞動(dòng)力成本、土地廠房分?jǐn)偝杀菊紦?jù)總成本的比重較高(如制衣、制鞋業(yè)等),則可以選擇在這方面具有明顯優(yōu)勢(shì)的國(guó)家,如柬埔寨、緬甸、印尼、孟加拉或者非洲國(guó)家,反之就要綜合評(píng)估考慮。
十多年前,我們選擇泰國(guó)作為東盟基地時(shí),除新加坡(新加坡當(dāng)然不適合去做制造業(yè))外,泰國(guó)是土地價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格等生產(chǎn)要素成本最高的地方,甚至還大大高于中國(guó)沿海地區(qū)。但從性價(jià)比的角度來看,卻是最佳的選擇。事實(shí)證明我們的判斷是正確的。至今,泰國(guó)永久產(chǎn)權(quán)的工業(yè)用地也僅僅是30萬(wàn)RMB/畝左右、勞動(dòng)力成本3000 -4000元RMB/月左右、勞動(dòng)力素質(zhì)與中國(guó)不相上下,能源價(jià)格與十多年前還是差不多。
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所在國(guó)的物流效率、便利性及其成本
世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的要素之一,就是物流高效便利且成本低廉。海運(yùn)是首選、其次是鐵路,再就是高等級(jí)公路。對(duì)于大部分中國(guó)制造業(yè)而言,在“走出去”選址的時(shí)候,必須要將面向供應(yīng)鏈以及面向客戶的物流是否高效便利、成本低廉作為一個(gè)重要的因素來考量。泰國(guó)本身的地理位置肯定是輻射整個(gè)東盟的便捷之地,在泰國(guó)華立選擇羅勇府其中一個(gè)重要的考量就是緊挨泰國(guó)灣最大的幾個(gè)深水港,如果今后昆明與曼谷的鐵路建設(shè)投用后,則中國(guó)至泰國(guó)的物流又多了一條快速便捷通道。另外,曼谷與緬甸土瓦港的鐵路正在建設(shè)恢復(fù)之中(二戰(zhàn)時(shí)著名的桂河大橋),一旦投用,就多了一條從太平洋(泰國(guó)灣)通過短途鐵路運(yùn)輸(約400公里)直至緬甸土瓦港(印度洋)的物流通道,這就使得去歐洲、中東、非洲的物流不一定需要從馬六甲海峽繞行,至少可以節(jié)約3天的海上時(shí)間。
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所在國(guó)的政治、法律、安全及工會(huì)狀況
不要指望世界上哪個(gè)國(guó)家政局、政策是永久穩(wěn)定不變的,但最忌諱的是會(huì)發(fā)生突變或者長(zhǎng)時(shí)期動(dòng)蕩,甚至出現(xiàn)“無政府主義”的社會(huì)騷亂。有些國(guó)家看上去政局非常穩(wěn)定,執(zhí)政者也非常有權(quán)威,但這種穩(wěn)定的背后往往會(huì)潛伏著未來重大的不確定性。對(duì)于不了解泰國(guó)的人可能覺得泰國(guó)政局不穩(wěn),經(jīng)常發(fā)生政變及紅衫軍、黃衫軍對(duì)峙等,聽起來好像很不安全。其實(shí),泰國(guó)是一個(gè)政局相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)家,因?yàn)槠鋵?shí)行“君主立憲制”,泰王在泰國(guó)民眾心目中有著至高無上的神圣地位,泰王也是全球“君主立憲制”國(guó)家中最具有實(shí)際權(quán)威的國(guó)王,只要他一句話,天大的事都馬上平息下來了。所以泰國(guó)的黨派之爭(zhēng),雖然階級(jí)矛盾和對(duì)立也非常嚴(yán)重,但其表現(xiàn)形式更有點(diǎn)像“全民娛樂活動(dòng)”。前幾年紅衫軍、黃衫軍對(duì)決,被中國(guó)媒體一報(bào)道,讓中國(guó)人聽起來有點(diǎn)心驚肉跳,但在泰國(guó)身臨其境,基本上感受不到這種“動(dòng)蕩”對(duì)整個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行有什么大的妨礙,因?yàn)槭欠ㄖ浦卫恚栽摳墒裁催€是干什么。如今新泰王順利繼位了,未來至少二、三十年中,泰國(guó)政局不會(huì)出現(xiàn)革命性的變化,保持相對(duì)穩(wěn)定。泰國(guó)幾乎全民信佛,民族性格也比較溫和。在大部分城市里,深夜凌晨女性可以單身一人在路上步行回家,可見其社會(huì)治安情況還是非常不錯(cuò)的,這不是靠警察管出來的,而是基于國(guó)民的信仰、性格以及整體素質(zhì)。在泰國(guó)如果你在餐廳里遺忘了包包、手機(jī)等,即使幾小時(shí)后返回尋找,多半東西還在。另外在泰國(guó)開工廠,工會(huì)相對(duì)說起來不強(qiáng)勢(shì),在境外中國(guó)園區(qū)你幾乎感覺不到工會(huì)勢(shì)力的存在,遇到勞資糾紛,基本上也是由政府專門部門依法進(jìn)行調(diào)解和裁決,這一點(diǎn)很像中國(guó)。對(duì)于泰國(guó)的綜合感受,在東盟十國(guó)中除了新加坡以外,可能沒有一國(guó)能與泰國(guó)相比了。還有一點(diǎn)可能是中國(guó)企業(yè)家最關(guān)心的稅收,泰國(guó)政府對(duì)制造業(yè)的稅收優(yōu)惠支持力度可能是全世界最好之一了,至今泰國(guó)政府對(duì)其鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)的外資企業(yè)仍然實(shí)行所得稅“八免五減半”的政策。
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所在國(guó)的貨幣管制政策及匯率的穩(wěn)定性
投資建廠必然會(huì)涉及到大量的、連續(xù)的供應(yīng)鏈及產(chǎn)品交易,所以就不能不評(píng)估所在國(guó)家的外匯管制政策及匯率的穩(wěn)定性。當(dāng)今世界上有許多國(guó)家實(shí)行外匯自由兌換政策,但同樣有許多國(guó)家仍然實(shí)行外匯管制政策,即出口收匯必須按官方牌價(jià)強(qiáng)制與本國(guó)貨幣進(jìn)行結(jié)匯,若要進(jìn)口則必須申請(qǐng)換匯而且要經(jīng)過漫長(zhǎng)的等待,就像80年代的中國(guó)。對(duì)于外匯管制國(guó)家如果其匯率相對(duì)穩(wěn)定,則一般問題還不算大,只是手續(xù)麻煩一點(diǎn),但如果匯率不穩(wěn)定且官方牌價(jià)與民間兌換價(jià)差額巨大的話,那就非常麻煩了,在這方面華立是有許多教訓(xùn)的,搞不好就會(huì)將你幾年累積的制造利潤(rùn)一把就虧掉了。所以目的地國(guó)家最好選擇是外匯自由兌換的國(guó)家,同時(shí)其本國(guó)貨幣對(duì)美元或歐元的匯率相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)時(shí)華立選擇泰國(guó)時(shí)也考慮到了其外匯自由兌換,以及除了1997年?yáng)|南亞金融風(fēng)暴時(shí)泰銖出現(xiàn)了大幅度貶值以外,總體上屬于是比較穩(wěn)定的貨幣。
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所在國(guó)的本地化金融政策及服務(wù)環(huán)境
中國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠后,一開始通常主要是靠中國(guó)母公司為其解決資本金及流動(dòng)資金(通常通過供應(yīng)鏈賒賬等方式解決),但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,如果不能在當(dāng)?shù)鬲?dú)立融資,對(duì)母公司也會(huì)造成一定的資金壓力,所以能否在當(dāng)?shù)孬@得低成本的金融服務(wù),也需要作為一個(gè)重要的因素來考量。泰國(guó)在東盟國(guó)家中屬于金融服務(wù)業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家,僅次于新加坡。這也是我們當(dāng)初選擇時(shí)的一個(gè)重要因素。中國(guó)銀行和工商銀行在泰國(guó)都已經(jīng)開設(shè)了分行,經(jīng)過幾年的努力,目前圍繞泰中羅勇工業(yè)園已經(jīng)建立起了一個(gè)比較完善的金融服務(wù)體系,中行泰國(guó)、工銀泰國(guó)以及泰國(guó)本地的匯商銀行等均已經(jīng)與泰中羅勇工業(yè)園公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,攜手為入園區(qū)的中國(guó)企業(yè)提供金融服務(wù)。如針對(duì)入園企業(yè),只要在簽訂土地購(gòu)買合同并支付首期30%至50%的土地款后,銀行就可以為入園企業(yè)提供其余50%至70%土地款以及廠房建設(shè)資金的融資服務(wù),且融資周期長(zhǎng),融資成本低于國(guó)內(nèi)。在投產(chǎn)后的流動(dòng)資金融資及結(jié)算服務(wù)上,其服務(wù)條件和服務(wù)質(zhì)量還優(yōu)于國(guó)內(nèi)。
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所在國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)性和發(fā)展?jié)摿?/strong>
投資是一種中長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)行為,必須對(duì)目的地國(guó)家進(jìn)行多維度的評(píng)估選擇,否則機(jī)會(huì)成本就可能很高。除了上述因素以外,目的地國(guó)家或地區(qū)是否正處于一種良好的發(fā)展趨勢(shì)也很重要。雖然目前社會(huì)文明程度還不盡如意,但正在逐步提升;雖然經(jīng)濟(jì)還不算發(fā)達(dá),但發(fā)展勢(shì)頭良好且健康;雖然還處于發(fā)展中,但發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)/跨國(guó)企業(yè)也將其作為投資目的地等,都是應(yīng)該考慮的因素。有些國(guó)家和地區(qū),即使有些商機(jī),但未來的不確定性很大或是正在走下坡路或是已經(jīng)陷入了“泥潭”或是被自身的宗教矛盾、社會(huì)矛盾搞得焦頭爛額等情況,都是投資者需要謹(jǐn)慎對(duì)待的。華立選擇的三個(gè)點(diǎn)——泰國(guó)、墨西哥、摩洛哥均屬于是相比較而言之下,在目標(biāo)地區(qū)的國(guó)家中社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、外交處于持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的國(guó)家。
以上十點(diǎn),都是華立在自身走出去過程中所積累起來的思考和經(jīng)驗(yàn),有些也是華立交了很多學(xué)費(fèi)買來的教訓(xùn)總結(jié)。中國(guó)企業(yè)走出去,還是剛剛開始的“菜鳥”,需要在實(shí)踐中逐步走向成熟。
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